报告行业投资评级 - 给予电子行业"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 世界机器人大会召开,多家厂商参展 [1][2] - 多款人形机器人亮相,应用进展成为关注焦点 [1][2] - 人形机器人市场空间广阔,国内厂商位于行业第一梯队,为国内相关零部件厂商的发展和国产替代提供了机遇 [2] - 预计人形机器人将广泛参与工业生产环节,极大提高生产效率与安全性,并全面融入人们生活 [2] 行业发展概况 - 世界机器人大会上,多家企业如TESLA、优必选、乐聚机器人、宇树科技等参展,展示了人形机器人在智能搬运、智能分拣、智能质检等任务的执行能力 [1][2] - 优必选的Walker S系列人形机器人已进入极氪5G智慧工厂实训,执行搬运任务 [2] - 宇树科技与蔚来等车企合作,部署人形机器人进厂做搬运工作 [2] - Figure AI的Figure 02已被部署在宝马的装配厂中,执行包括将钣金部件插入特定装置等任务 [2] - 特斯拉计划明年开始小批量生产人形机器人,预计明年将部署超过一千个人形机器人协助人类工作 [2] 行业发展趋势 - 人形机器人专属部组件与材料方面,高爆发电机、高算力芯片、精密减速器、高精度传感器、长续航电池等核心零部件将构筑起更加稳定、高性能的人形机器人硬件系统 [2] - 人形机器人具有通用性、智能性,可无缝使用人类工具,将保障它的应用场景不断拓展和深化,深刻变革人类生产生活方式,引领社会走向全新的智能化发展阶段 [2]