报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 公司Q2业绩实现同环比大幅改善,考虑公司AI服务器及交换机业务的增长,预测公司2024-2026年盈利将达到1.86/5.45/8.16亿元 [2] - 公司具备一流技术、产品和客户,有望深度受益于此轮AI产业的高速发展,高经营杠杆下盈利弹性有望持续超预期 [2] 主要财务指标总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为44.59/54.09/64.74亿元,同比增速分别为36.2%/21.3%/19.7% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1.86/5.45/8.16亿元,同比增速分别为844.1%/193.0%/49.7% [3] - 2024-2026年毛利率预计分别为22.2%/29.6%/30.3% [6] - 2024-2026年ROE预计分别为4.5%/11.7%/14.9% [6]