报告投资评级 - 维持“买入”评级[3] 报告核心观点 - 报告期内业绩高增长，2024上半年完成营业收入90.39亿元，同比增长143.83%，实现归属母公司净利润5.94亿元，同比增长199.64%，扣非归属母公司净利润5.39亿元，同比增长189.14%，增长归因于全球半导体存储市场进入上升周期、自研战略见效、并购整合、研发投入增加等四方面[1] - 企业级存储收入同比增长超2000%，Lexar全球热销推动二次增长曲线，企业级存储业务收入达2.91亿元，同比增长超2000%，Lexar2024上半年全系列产品销售收入增长70.55%至16.3亿元[1] - 专利与技术储备行业领先，自研芯片千万级出货助力消费级与车规级存储创新突破，截至2024年6月底，累计获专利560项，自主研发的两款主控芯片均已实现超千万颗规模化出货[1] - 紧跟端侧AI发展推出新型内存产品，跨界融合PC与手机应用，车规级产品已与超20家国内外汽车品牌合作，2024H1车规级UFS2.1产品量产验证成功，UFS3.1产品完成设计验证并送样重要客户[2] - 收购巴西存储巨头加速全球化战略经营布局，构建了全球化与本土产能并行的制造体系，增强供应链弹性[2] - 存储双雄品牌影响力再升级，ToB行业品牌FORESEE技术领航荣誉满载，ToC零售品牌Lexar2024年上半年七款新品荣获红点大奖[2] 财务数据相关 - 2024/2025年归母净利润由8/10.5亿元上调至10.5/11.5亿元，新增26年归母净利润预测13.51亿[2] - 财务预测方面，给出了2022 - 2026年的营业收入、增长率、EBITDA、归属母公司净利润、增长率、EPS、市盈率、市净率、市销率、EV/EBITDA等数据[4][5] - 现金流量表展示了2022 - 2026年的净利润、折旧摊销、财务费用、投资损失、营运资金变动等数据[6]