报告公司投资评级 联特科技(301205)的投资评级为"买入"。[2] 报告的核心观点 1. 2024年Q2公司业绩高增长，归母净利润同比增长1137.38%,环比增长852.70%。公司毛利率和净利率均大幅提升。[6][7] 2. 公司持续推进超高速率产品开发,采用5nm先进制程芯片的800G光模块已送样。公司是国内少数具备100G/200G/400G/800G高速率光器件研发设计和批量化生产能力的厂商。[8] 3. 我们预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持高速增长,3年CAGR分别为45.00%和90.45%。建议投资者保持关注。[9] 财务数据和估值分析 1. 2024年公司营业收入预计为8.78亿元,同比增长45.00%;归母净利润预计为1.03亿元,同比增长288.46%。[10] 2. 公司2024-2026年的毛利率和净利率预计将保持在32.81%和11.43%左右的较高水平。[10] 3. 公司2024年的市盈率和市净率分别为69.9和4.8,估值水平较高。[10]