报告公司投资评级 报告维持开立医疗(300633)的"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1. 上半年公司实现营业收入10.13亿元(同比-2.94%)、归母净利润1.71亿元(同比-37.53%)。[3] 2. 公司在超声领域拥有丰富的专利技术,在国内市占率排名第四,并不断巩固行业地位。[4] 3. 公司在消化呼吸内镜领域推出多款国产首发产品,填补了相关技术领域的国内空白。[5] 4. 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持20%左右的高增长,净利率有望提升至22%左右。[6][7] 财务数据总结 1. 2024-2026年营业收入预测为25.85/31.15/37.73亿元,归母净利润预测为5.75/6.90/8.34亿元。[7] 2. 2024-2026年EPS预测为1.33/1.59/1.93元,对应PE为23/19/16X。[7][8] 3. 2024-2026年ROE预测为16%/17%/18%,显示公司盈利能力持续提升。[8]