报告公司投资评级 公司维持"买入"投资评级 [9] 报告的核心观点 1. 2024H1 公司电解铝产品实现量价齐升 [6] 2. 现金流充足,中期分红回馈股东 [7] 3. 优化产业链布局,内蒙古华云三期 42 万吨电解铝项目有序推进 [7][8] 4. 预计公司 2024-2026 年业绩将持续增长,维持"买入"评级 [9] 分析报告目录 市场表现 - 公司市场表现优于沪深300指数 [4] 公司业绩 - 2024H1 公司营收同比下降,但归母净利润大幅增长 [5] 产品情况 - 2024H1 公司电解铝及氧化铝产品产销量和价格均有所提升 [6] 现金流及分红 - 公司现金流充足,拟派发中期股息 [7] 产业布局优化 - 公司持续优化产业链布局,多个重点项目有序推进 [7][8] 盈利预测 - 预计公司未来3年业绩将持续增长,维持"买入"评级 [9]