报告行业投资评级 - 汽车行业投资评级为优于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 政策加大扶持力度，叠加主流车企电动智能化进一步加速，行业销量有望进一步得到提振 [5] 根据相关目录分别进行总结 行业重点新闻 - 汽车以旧换新平台累计登记注册用户数超110万，截至8月23日，收到汽车报废更新补贴申请突破70万份，单日新增超1万份，1 - 7月全国报废汽车回收350.9万辆，同比增长37.4% [4][12] - 四部门推进老旧营运柴油货车报废更新工作，支持国三及以下排放标准的中重型营运柴油货车报废更新并提供补贴，补贴资金按央地9:1比例分担，政策实施时间为2024年7月31日至12月31日 [12] - 多地出台以旧换新政策，湖南到2024年底实现汽车报废更新4万辆；湖北汽车报废更新最高补贴2万元；北京新能源置换更新补贴1.5万元，报废补贴提升至2万元；四川新购置氢能源城市公交车给予10%一次性配套补贴，最高不超20万元/台 [13][15] - 零跑汽车与京西集团签订战略合作协议，合作涵盖线控悬架系统和线控制动系统等创新产品 [15][16] - 保隆科技与银基科技签署合资协议，共建智能化汽车连接系统生产制造平台 [16] - 加拿大宣布对中国产电动汽车征收100%关税，对中国进口的钢铁和铝征收25%关税 [4][16] - 新能源汽车年检新规发布，《新能源汽车运行安全性能检测规程》拟于2025年3月1日起正式实施，电池充电成必检项 [4][17] - 方程豹品牌与华为乾崑智驾开启合作，首款产品聚焦方程豹豹8车型，搭载华为乾崑智驾ADS 3.0 [17] - 丰田和宝马将就燃料电池车展开全面合作，丰田提供储氢罐等核心零部件，宝马数年内推出量产燃料电池车 [17] - 小鹏图灵芯片流片成功，小鹏MONA M03上市约一小时大定破1万台，起售价11.98万元 [4][17] - 福田汽车四大战略转型加速落地，发布欧曼银河9，向中通快运批量交付100台欧曼智能驾驶重卡 [17] - 理想汽车2025年上半年将发布全新纯电产品 [4][17] - 小马智行获批在深圳部分高快速路上进行Robotaxi路测 [4][18] 板块市场表现 - 本周A股汽车板块跑赢大盘，沪深300指数跌幅0.17%，汽车板块涨幅1.51%，涨跌幅位居A股中信一级行业第20位 [5] - 本周SW乘用车涨幅1.40%，小鹏汽车 - W、吉利汽车领涨 [5] - 本周SW商用车涨幅0.03%，*ST汉马、中集车辆领涨 [5] - 本周SW汽车零部件涨幅3.52%，嵘泰股份、金固股份领涨 [5] 本周乘用车、商用车板块PE估值下降，汽车零部件板块PE估值上升 - 乘用车板块市盈率本周下降 [10] - 商用车板块市盈率本周下降 [10][26] - 汽车零部件板块市盈率本周上升 [10] 新车发布 - 乐道L60新车、智己LS6改款等车型上市在即，包括领克Z10、瑞虎8 PLUS、极越07等多款车型，计划上市时间集中在2024年9月 [30] 上游重点数据跟踪 - 钢材价格指数2024年3月起至今有所下降 [10][31] - 铝锭价格有所回落 [10][31] - 天然橡胶价格有相应走势 [10][33] - 浮法平板玻璃价格2024年3月起至今有所下降 [10][33] - 聚丙烯价格有所下降 [39] - 碳酸锂价格2024年3月起至今有所下降 [39] - 中国/东亚 - 北美西海岸集装箱运价指数和中国/东亚 - 北欧集装箱运价指数有相应表现 [39]