报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1][4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年收入同比增长37%,归母净利润同比增长约99% [1] - 2024年第二季度收入同比增长33%,归母净利润同比增长109% [1] - 毛利率同比提高0.8个百分点至52.33% [1] - 研发费用同比增长19.63%,但研发费率同比下降3.9个百分点至26.49% [1] 产品线表现 - 电源管理产品收入同比增长46.3%,毛利率同比提高3.8个百分点至49.75% [1] - 信号链产品收入同比增长22.7%,毛利率同比下降3.2个百分点至57.30% [1] 研发进展 - 公司持续推出新产品,包括LED驱动器、高边电流检测运算放大器、高效同步降压电源转换芯片等 [1] - 各研发项目进展顺利,布局新能源车、光伏储能、人工智能等应用领域 [1] 投资建议 - 维持"优于大市"评级,预计2024-2026年归母净利润分别为4.16/6.85/9.60亿元 [1][4] - 看好公司作为模拟芯片平台企业的长期成长能力 [1]