报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司模具+冲压件双轮驱动,进入发展快车道 [1][2] - 24H1 利润高增,主要系海外冲压模具业务放量 [1] - 海外车型周期推动冲压模具需求增长,公司产能扩张有望充分受益 [1] - 公司冲压件业务绑定特斯拉等大客户,随着新增产能落地有望进入快速增长期 [1] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润1.01/1.51/2.06亿元,给予18倍PE估值,目标价15.48元 [1] 财务数据总结 - 2024H1实现营收4.48亿元(+25.44%)、毛利率22.39%(+2.00pct)、归母净利润0.27亿元(+175.72%) [1] - 单Q2实现营收2.08亿元(+4.33%,环比-13.33%)、归母净利润0.05亿元(-65.70%) [1] - 预测2024-2026年营收和净利润复合增速分别为29.7%和36.2% [8] - 2024年预计每股收益0.57元,市盈率19倍 [8]