报告行业投资评级 - 轻工制造与纺织服饰行业维持“中性”评级，其中家居用品、造纸、包装印刷、文娱用品、纺织制造、服装家纺、饰品子行业均为“中性”评级 [1][4][19] - 欧派家居、索菲亚、好太太、探路者、森马服饰维持“增持”评级 [1][4][19] 报告的核心观点 - 地产收储与保交楼同步推进，叠加中央与地方政府持续深化推进以旧换新政策，提振国内消费需求，预计地产后周期产业有望受益 [4][19] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻 - 2024年上半年俄罗斯木材运输行业增长强劲，运输量较去年同期激增近15%，总量达2.08亿立方米，各地非法伐木量减少 [7] - 8月29日lululemon公布2024财年第二季度财务业绩，Q2净收入增长8%至24亿美元，中国大陆市场二季度净收入同比增长37%，因美洲市场增速放缓等下调多项指标 [8] 行业高频数据 - 截至8月30日，国内TDI均价为1.36万元/吨，周环比下跌236.67元/吨；MDI均价为1.91万元/吨，周环比下跌86.67元/吨 [9] - 截至8月30日，国内针叶浆均价为6192.22元/吨，周环比上涨71元/吨；阔叶浆均价为4748元/吨，周环比下跌24.8元/吨；国际针叶浆价格为751.25美元/吨，周环比下跌23.75美元/吨，阔叶浆价格为650美元/吨，周环比持平 [10] - 截至8月30日，国内瓦楞纸、箱板纸、白板纸、白卡纸、胶版纸、铜版纸均价周环比均持平 [11][12] - 截至8月30日，国内长绒棉均价为2.47万元/吨，周环比下降1060元/吨 [13] 公司重要公告 - 宝钢包装2024年上半年实现营业收入400057.20万元，较上年同期增加5.60%；归属于上市公司股东的净利润9339.06万元，较上年同期减少26.65% [14] - 欧派家居2024年上半年实现营业收入85.83亿元，同比下滑12.81%；实现归属于母公司股东的净利润9.9亿元，同比下降12.61%，主营业务毛利率、净利率稳中有升 [14] - 东鹏控股2024年上半年实现营业收入30.94亿元，归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，经营活动产生的现金流量净额2.26亿元，瓷砖单位制造成本下降3.60%，整装头部业务同比增长15.8%，50城强商工程业绩同比增长6%，卫浴业务收入同比增长5.22% [14][15] 行情回顾 轻工制造行业周行情回顾 - 8月26日至8月30日，轻工制造行业跑赢沪深300指数3.06个百分点，SW轻工制造涨2.89%，包装印刷涨3.34%，家居用品涨1.53%，造纸涨3.75%，文娱用品涨4.80% [16] - 个股周涨幅前五名分别为华立科技、*ST金时、德尔未来、匠心家居和共创草坪；跌幅前五名分别为海鸥住工、瑞尔特、麒盛科技、翔港科技和公牛集团 [16] 纺织服饰周行情回顾 - 8月26日至8月30日，纺织服饰行业跑赢沪深300指数2.18个百分点，SW纺织服饰涨2.00%，纺织制造涨2.02%，服装家纺涨0.94%，饰品涨4.89% [17] - 个股周涨幅前五名分别为华升股份、哈森股份、酷特智能、嘉麟杰和老凤祥；跌幅前五名分别为中胤时尚、水星家纺、日播时尚、九牧王和罗莱生活 [17] 本周策略 - 今年3月国务院印发相关行动方案，7月国家发展改革委、财政部印发若干措施，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金支持以旧换新，8月多地政府扩大支持范围、提升补贴标准 [19] - 截至7月30日超60个城市出台收购存量住宅用作保障房政策，8月23日住建部锁定今年年底前交付的396万套住房作为保交房目标任务 [4][19]