报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 部分板块受下游扰动因素影响,营收总体保持稳健 [3] - 产品价格波动叠加研发投入增加,公司业绩短期下滑 [3] - 新增产能加速释放叠加存货产品有序交付,下半年业绩有望快速增长 [3] - 航空航天领域碳纤维核心供应商,核心受益于新品放量叠加市场拓展 [3] 财务数据总结 - 2024年上半年实现营收11.56亿元,同比下降5.53%;实现归母净利润3.68亿元,同比下降10.87% [3] - 2024年第二季度实现营收6.44亿元,同比下降3.37%;实现归母净利润2.11亿元,同比下降12.74% [3] - 2024年上半年毛利率为44.64%,较去年同期下降1.82个百分点;净利率为30.18%,较去年同期下降2.20个百分点 [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为9.2/10.7/12.5亿元 [3]