报告行业投资评级 - 通信行业投资评级为“推荐（维持）” [3] 报告的核心观点 - 通信行业中报披露完成，出口需求高增叠加AI驱动，行业上市公司业绩迎高增长。2024年上半年，行业整体收入12902.17亿元，同比增长3.9%，归母净利润1274.84亿元，同比增长7.3% [5][11] 根据相关目录分别进行总结 周观投资 - 本期（08.26 - 09.01）中信通信板块下跌0.87%，通信设备制造下跌0.87%，增值服务上升1.61%，电信运营下降1.68%，同期沪深300指数下跌0.17%，中小板指数上升3.24%，创业板指数上升2.17% [4] - 移远通信2024年H1营收82.49亿元，同比+26.67%；归母净利润2.09亿元，同比扭亏为盈。单二季度营收42.95亿元，同比+27.25%，环比+8.61%；归母净利润1.55亿元，同比+691.49%，环比+182.31%。Q2毛利率同比+1.72pct、环比+2.33pct至19.26%；销售等费用率降低，净利率同比+2.98pct、环比+2.20pct至3.53%。公司ODM、天线收入增长，模组产品丰富，有望受益于端侧AI智能模组渗透率提升 [5][11] - 广和通2024H1营收40.75亿元，同比+5.42%；归母净利润3.33亿元，同比+10.17%。单二季度营收19.52亿元，同比 - 4.91%，环比 - 8.06%；归母净利润1.46亿元，同比 - 10.27%，环比 - 22.50%。2024Q2毛利率同比 - 1.61pct、环比+0.13pct至21.65%，销售等费用率环比上升，净利率同比 - 0.37pct、环比 - 1.42pct至7.54%。公司车载等业务增长，FWA业务短期拖累营收，产品矩阵丰富，布局边缘计算等领域，出售业务后资金充足，助力培育第二增长曲线 [6][12] - 兆龙互连2024H1营收8.50亿元，同比+16.12%；归母净利润5962万元，同比+24.42%。单二季度营收4.82亿元，同比+19.11%，环比+30.60%；归母净利润4201万元，同比+30.53%，环比+138.62%。2024Q2毛利同比+1.24pct、环比+2.54pct至16.49%，销售费用率下滑，管理等费用率有变化，财务费用受汇率影响同比+62.24%。公司是高速铜缆稀缺供应商，高速铜缆有成本优势，PCIe Cable产品有望量价齐升，工业数字电缆业务有望成新增长极 [7][13] - 周重点推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、亿联网络、鼎通科技 [7][13] - 重点公司中际旭创、天孚通信、新易盛、中瓷电子、鼎通科技、中兴通讯、亿联网络、英维克、意华股份评级均为增持 [8] 行业动态 - 高通宣布收购Sequans的4G物联网技术，加强其工业物联网产品组合 [14] - 工信部、国家标准委联合印发《物联网标准体系建设指南（2024版）》，提出到2025年新制定物联网领域国家标准和行业标准30项以上，参与制定国际标准10项以上 [15] - OpenAI或最早秋季推出“草莓”推理AI模型，能解决数学和编程问题，可能集成于ChatGPT平台 [16] - 2024年上半年，华为销售收入4175亿人民币，同比增长34.3%，净利润率13.2% [17] - OpenAI正进行新一轮融资谈判，估值将超1000亿美元，Thrive Capital将投资10亿美元 [18] 大事提示 - 9月2日紫光股份召开股东大会，中国移动分红派息、分红除权 [19] - 9月3日远望谷、罗博特科、华正新材召开股东大会，数据港召开股东大会，罗博特科举行业绩发布会 [19] - 9月4日起帆电缆举行业绩发布会 [19] - 9月5日高新兴举行业绩发布会，乐鑫科技、鼎通科技召开股东大会 [19] - 9月6日润建股份、鸿泉物联举行业绩发布会，中际旭创召开股东大会 [19]