报告公司投资评级 - 公司被给予"增持"评级 [4] 报告的核心观点 营收情况 - 2024H1公司实现营收103.1亿元,同比增长10.23% [2] - 2024Q2公司实现营收58.56亿元,同比增长24.23% [2] - 公司产品营收规模高增长,但利润方面或受金属价格波动影响毛利率 [6] 盈利情况 - 2024H1公司实现归母净利润4.85亿元,同比下降35.2% [2] - 2024Q2公司实现归母净利润1.74亿元,同比下降31.52% [2] - 费用控制良好,但投资收益影响利润 [6] 行业及公司情况 - 核电行业景气度高,公司是国内核反应堆核一级设备控制棒驱动机构的主要供应商之一 [6] - 2024H1公司新签核电业务订单共计1.03亿元 [6] 盈利预测及估值 - 预计公司2024-2026年营收分别为213.32/231.11/242.64亿元,同比增长12.57%/8.34%/4.99% [6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.70/12.24/14.92亿元,同比增长4.30%/14.45%/21.90% [6] - 对应PE分别为13.7/11.9/9.8倍 [6]