报告的核心观点 1) 电网投资与出口增长双重驱动，关注输变电输板块机遇 [18] 2) 光伏行业过度内卷，产能过剩造成的产品价格大幅下行已严重损伤企业盈利水平 [19] 3) 核电机组加快核准，用电量维持高增速 [20] 4) 以旧换新政策效果初显，华为合作新进展值得关注 [22] 5) 聚焦设备更新受益的船舶、工程机械、高铁设备等方向，耐心防守等待机遇 [24] 6) 券商板块7月出现持续性且幅度较大的反弹修复行情，但8月有进一步下探低位的空间 [25] 7) 《黑神话:悟空》热度爆表，验证了国内游戏产业能够生产具有国际竞争力的高水准3A游戏产品的能力 [26] 8) 两部门对锑及超硬材料实施出口管制，显现高端金刚石材料具有战略属性 [27] 9) 油价震荡下跌，化工品价格延续回调态势 [30] 行业分类总结 电力设备行业 - 电网投资与出口增长双重驱动，关注输变电输板块机遇 [18] - 核电机组加快核准，用电量维持高增速 [20] 新能源行业 - 光伏行业过度内卷，产能过剩造成的产品价格大幅下行已严重损伤企业盈利水平 [19] 汽车行业 - 以旧换新政策效果初显，华为合作新进展值得关注 [22] 机械设备行业 - 聚焦设备更新受益的船舶、工程机械、高铁设备等方向，耐心防守等待机遇 [24] 券商行业 - 券商板块7月出现持续性且幅度较大的反弹修复行情，但8月有进一步下探低位的空间 [25] 游戏行业 - 《黑神话:悟空》热度爆表，验证了国内游戏产业能够生产具有国际竞争力的高水准3A游戏产品的能力 [26] 新材料行业 - 两部门对锑及超硬材料实施出口管制，显现高端金刚石材料具有战略属性 [27] 化工行业 - 油价震荡下跌，化工品价格延续回调态势 [30]