报告行业投资评级 - 报告给出了"有色金属"行业的"看好"评级 [2] 报告的核心观点 英伟达数据中心业务表现亮眼 - 英伟达 FY2025Q2 财报业绩强劲,实现营收 300.4 亿美元,同比增长 122% [1] - 英伟达的数据中心业务是主要驱动力,实现营收 263 亿美元,同比增长 154% [1] 华为上半年业绩稳健增长,手机出货量大幅回升 - 华为 2024 年上半年实现营收 4175 亿元人民币,同比增长 34.3% [25] - 华为手机在中国市场 2024 年二季度出货 1060 万台,同比增长 41% [25] 2024Q2 供应链急单助力晶圆代工厂产能利用率提升 - 2024 年二季度全球前十大晶圆代工厂产值季度环比增长 9.6% [26] - 客户启动消费性零部件备货或库存回补,推动晶圆代工厂接获急单,产能利用率显著提升 [26] 云南及江西地区精炼锡冶炼企业开工率下滑 - 云南与江西两省的精炼锡冶炼企业开工率下调至 36.53% [28] - 云南地区部分企业进入年度设备检修,江西地区大部分企业保持正常生产 [28] 行业数据分析 新能源汽车销量及渗透率 - 2024 年 7 月中国新能源汽车销量 99.05 万辆,同比增长 27.0%,渗透率 43.8% [29] 智能手机产量及出货量 - 2024 年 7 月中国智能手机产量 9234 万部,同比增长 4.0% [30] - 2024 年 7 月中国智能手机出货量 2217 万部,同比增长 28.3% [30]