报告的核心观点 1) 报告总结了2024年9月5日的财经要闻,包括财政部和国税总局发布关于企业改制重组的印花税政策、工信部等部门推动新型信息基础设施协调发展、工信部发布三项智能网联汽车强制性国家标准。[6] 2) 报告分析了近期A股市场的表现,指出医药、电池等行业领涨,银行、煤炭等行业也有不错表现,但消费电子、石油等行业相对较弱。报告认为当前A股估值处于较低水平,适合中长期布局,同时建议关注短期内医药、医疗服务、电池、电网设备等行业的投资机会。[7][8][9] 3) 报告提到美联储主席近期表态偏鸽,市场对美联储今年降息预期增强,同时中央政治局会议提振信心,国内宏观调控预期增强,经济有望企稳回升。报告建议关注芯片、家电、电力及公用事业、有色、传媒等板块。[14][15] 报告内容总结 财经要闻 1) 财政部、国税总局发布《关于企业改制重组及事业单位改制有关印花税政策的公告》,企业债权转股权新增加的实收资本(股本)、资本公积合计金额,应当按规定缴纳印花税。[6] 2) 工信部等十一部门联合发文推动新型信息基础设施协调发展,提出了"1 统筹 6 协调"等7方面主要工作。[6] 3) 工业和信息化部透露,三项智能网联汽车强制性国家标准正式发布,将于2026年1月1日起开始实施。[6] 宏观策略 1) 医药、电池等行业领涨,银行、煤炭等行业也有不错表现,但消费电子、石油等行业相对较弱。当前A股估值处于较低水平,适合中长期布局。[7][8][9] 2) 美联储主席近期表态偏鸽,市场对美联储今年降息预期增强。中央政治局会议提振信心,国内宏观调控预期增强,经济有望企稳回升。[14][15] 3) 建议关注芯片、家电、电力及公用事业、有色、传媒等板块。[14][15] 行业公司 1) 电网投资与出口增长双重驱动,关注输变电输板块机遇。[16][17] 2) 光伏行业过度内卷,产能过剩造成的产品价格大幅下行已严重损伤企业盈利水平。建议关注光伏玻璃、胶膜、一体化组件厂、多晶硅料、钙钛矿电池设备、光伏逆变器、电子银浆等细分领域头部企业。[19] 3) 核电机组加快核准,用电量维持高增速。建议从中长期视角关注水电、核电板块业绩稳健、股息率高的头部企业投资机会。[20] 4) 以旧换新政策效果初显,关注智能化进展带来的边际变化,持续看好具备强产品周期以及全球化扩展稳健的自主品牌以及华为、小米汽车产业链智能化增量零部件投资机会。[21][22] 5) 机械行业持续大跌,建议短期继续重点关注政策面、基本面、资金面多重催化的船舶制造、工程机械、铁路设备、农机、矿山冶金机械等板块龙头。[23] 6) 券商板块中报业绩承压,预计8月单月整体经营业绩仍有进一步下探低位的空间,但中短周期内有望由前期的单边下跌转为底部宽幅震荡。[24][25][26] 7) 《黑神话:悟空》热度爆表,验证了国内游戏产业能够生产具有国际竞争力的高水准3A游戏产品的能力,游戏产业的正面价值正在得到社会层面的认可。建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特、完美世界等。[27] 8) 两部门对锑及超硬材料实施出口管制,显现高端金刚石材料具有战略属性。建议关注对功能性CVD金刚石持续开展产品研发并具有技术储备的相关企业。[28][29][30]