行业投资评级 - 报告给予机械设备行业"优于大市"的投资评级 [23] 报告的核心观点 行业概览 - 8月26日-8月30日,机械设备行业整体上涨2.63%,表现有所分化,其中自动化设备涨幅最大为5.11%,通用设备、专用设备、工程机械涨跌幅分别为+4.97%、+3.59%、+1.43%,轨交设备Ⅱ跌幅最大为8.08% [6][7][8] - 通用行业成交额最高,为715.7亿元,轨交设备Ⅱ行业成交额最低,为146.2亿元;轨交设备Ⅱ行业换手率分位为68.1%,市场关注度较高,通用设备行业换手率分位值最低,为34.0% [10] - 自动化设备行业市盈率TTM最高,为29.6倍,轨交设备Ⅱ行业最低,为18.9倍;轨交设备Ⅱ行业的市净率分位值最高,为34.8%,自动化设备行业市净率分位值最低,为1.2% [10][11][12][13] 行业数据跟踪 - 8月19日-8月25日,国内乘用车当周日均销量5.7万辆,与去年8月同期基本持平,较上月同期下降4%;8月1日-8月25日,乘用车市场零售130.5万辆,同比去年8月同期增长5%,较上月同期增长9% [14][15] - 2024年7月,中国进口集成电路330.2亿美元,同比+15.2%,环比+6.4%;出口机电产品1793.2亿美元,同比+10.4%,环比+0.04% [15][16] - 2024年7月,中国小松挖掘机开工小时数为88.4小时,同比-0.3%,环比+0.8% [16][18] 行业新闻公告 - 上半年工程机械行业总体运行平稳,转型升级加速,主要产品国内外累计销售96.89万台,同比增长4.58%,其中电动装载机累计销售5114台,同比增长361%,电动叉车上半年销售47万台,同比增长24.2% [19] - 2024年8月份中国工程机械市场指数(CMI)为95.16,同比增长14.03%,环比降低0.29%,市场短期进入年度周期性淡季 [19] - 三一重工2024年上半年实现营业收入387.4亿元,同比-1.95%;实现归母净利润35.7亿元,同比+4.8%;海外销售收入235.4亿元,同比增长4.79% [20] - 柳工2024年上半年实现营业收入160.6亿元,同比+6.8%;实现归母净利润9.8亿元,同比+60.2%;海外营业收入77.1亿元,同比增长18.8% [21]