报告行业投资评级 - 优于大市（首次） [3] 报告的核心观点 - 8月国产游戏版号获批数为年内新高，共117款游戏获批；《黑神话·悟空》热度持续，游戏供给端稳定向好 [3] - 今年上半年新增的742万网民中，首次使用短视频应用的占比达37.3%，短视频用户占所有网民整体的95.5%，短视频用户粘性不断增强，网络视频行业不断规范发展 [3] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 行业涨跌情况 - 2024年8月26 - 8月30日，传媒板块上涨4.41%，优于沪深300的 - 0.17%，在申万一级行业中位列第一，周成交924亿元 [2][6] - 6个申万二级子版块全线上涨，游戏涨7.27%最高，数字媒体、电视广播、影视院线、广告营销、出版分别涨4.61%、3.95%、3.43%、3.30%、0.79% [2][8] 行业景气度 - 当周电视广播板块小幅放量，市场关注度较高，其余板块均略有缩量；电视广播行业当前换手率为8.06%，市盈率TTM为41.2，市净率为0.8，处于历史1.56%较低分位点；影视院线换手率维持较高，处于历史（2010年来）86.92%分位 [10] - 当前影视院线景气度较高，出版与影视院线板块PB估值处于50%以上区间，广告营销与影视院线板块ROE盈利能力处于50%以上区间；出版PB估值分位数最高，位于2019年来58.22%分位，其次是影视院线（51.56%）、广告营销（28.25%）；电视广播景气度较低，PB - ROE分别处于3.82%和4%分位点，可关注未来景气度反转机会 [11] 行业数据跟踪 电影观影人次 - 2024年暑期电影观影人次整体低于去年同期，第34周数据为2423万人次，同比减少31.25%，环比增加6.30% [13] 电影场均票房 - 当周为暑期最后一周，电影排片有所下降至205.74万场，第35周场均票房为288.71万元，同比下降15.68%，环比下降30.96% [2][15] 短剧热度 - 8月26 - 9月1日当周短剧热度小幅回落（4.4亿），第25周以来整体热度呈缓慢上升趋势 [2][18] 行业新闻总结 - 第六届中国 - 东盟视听周将于9月10 - 16日举办，创新举办产业投资人大会，促进双方视听产业合作发展；视听周译制展播活动将于9月至12月在多个东盟国家的主流媒体和新媒体平台开展 [20] - 截至2024年6月我国网民规模近11亿人，较2023年12月增长742万人，在新增人群中首次使用短视频应用的占比达37.3%，短视频用户占所有网民整体的95.5%；新增网民以青少年和“银发族”为主要来源，合计占比达85% [20] - 8月国家新闻出版署公布国产网络游戏审批信息，共117款游戏获批，高于1月份的115款，为今年最多；腾讯、网易等多个游戏大厂均有产品获批 [21] - 《黑神话·悟空》在PS5的玩家数量达300万人，其中200万来自中国，在Steam全球销量超1600万份 [3][21] - 2024年暑期档电影票房116.43亿元，同比下滑44%，总观影人次同比缩水近半；火爆影片数量减少是市场遇冷的主因 [21]