报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持） [2] 报告的核心观点 - “东数西算”工程算力集聚效应初步显现，机架总规模超195万架，AI算力产业链或迎来机遇期 [2][7] - 中石油发布330亿参数昆仑大模型成果，AI商业化应用或将提速 [2][7] - 小鹏图灵芯片流片成功，40核心可运行30B参数AI大模型，自动驾驶产业链有望受益 [2][7] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 核心观点 - AI算力：“东数西算”工程八大国家枢纽节点直接投资超435亿元，拉动投资超2000亿元，机架总规模超195万架，上架率达63%左右，网络时延基本满足20毫秒要求，新建数据中心PUE最低降至1.04，东部算力需求向西部迁移，算力集聚效应初步显现 [2][7][22] - AI大模型及应用：中石油联合多方打造的昆仑大模型发布阶段性成果，展示多种应用成果，已于8月23日通过国家生成式人工智能服务备案，是中国能源化工行业首个通过备案的大模型 [2][7][23] - 自动驾驶及虚拟座舱：小鹏图灵芯片流片成功，面向L4自动驾驶领域，有40核心处理器，最高可运行30B参数大模型，支持2个独立ISP，何小鹏公布小鹏智能驾驶路线图，力争2026年实现部分低速场景“接近L4级驾驶体验” [2][7][20] 投资建议 - 看好AI算力、AI大模型及应用、自动驾驶/虚拟座舱板块 [2] - AI算力建议关注海光信息、中科曙光等 [2][8] - AI大模型及应用建议关注万兴科技、金山办公等 [2][9] - 自动驾驶/虚拟座舱建议关注中科创达、德赛西威等 [2][9] 本周市场回顾（20240826 - 20240830） 板块表现 - A股申万计算机指数上涨2.77%，跑赢沪深300指数2.94pct，跑输创业板综指数0.16pct，在申万31个一级子行业中排名第9 [10] - 申万计算机二级行业涨跌幅：软件开发3.07%、计算机设备2.33%、IT服务II2.8% [2] - 申万计算机三级行业涨跌幅：垂直应用软件4.03%、IT服务Ⅲ2.8%、其他计算机设备2.8%、安防设备1.65%、横向通用软件1.52% [13] - 海外市场指数涨跌幅：恒生资讯科技业2.35%、台湾信息服务0.57%、纳斯达克 - 0.92%、道琼斯美国科技 - 1.45%、Wind美国中资股软件与服务 - 2.32% [15] 个股表现 - 涨跌幅领跑前十位：井松智能+30.47%、天利科技+27.18%等 [17] - 涨跌幅后十位：亚华电子 - 16.09%、慧博云通 - 11.38%等 [17][18] 行业新闻 - 公安部：累计发放自动驾驶汽车测试号牌1.6万张，电子驾驶证2.5亿个，推动《道路交通安全法》修订 [20] - 小鹏图灵芯片流片成功，面向L4自动驾驶，公布智能驾驶路线图 [20][21] - 南京实现无人机规模飞行，中铁路通信号自主研发“低空空域智能管控系统ID - Space” [22] - 国家数据局局长刘烈宏：“东数西算”工程算力集聚效应初步显现 [22] - 理想汽车：智能驾驶迭代速度快，累积训练里程超22亿公里，年底预计超30亿公里，当前训练算力5.39EFLOPS，年底预计超8EFLOPS，每年训练算力投入超10亿元 [23] - 中石油发布330亿参数昆仑大模型成果，牵手科大讯飞探索商业化落地路径 [23] 公司动态 - 广电运通控股公司广电信义中标1.25亿元项目，约占公司2023年度营业收入的1.38% [24] 本周重点公司公告（20240826 - 20240830） - 达华智能2024H1营收约8.88亿元，同比 - 22.73%，归母净利润约0.02亿元，同比 - 79.88% [25] - 捷顺科技2024H1营收约6.12亿元，同比 - 6.24%，归母净利润约0.17亿元，同比 - 43.39% [25] - 盛视科技2024H1营收约6.33亿元，同比 - 21.26%，归母净利润约0.87亿元，同比 - 31.27% [25] - 德明利2024H1营收约21.76亿元，同比 +268.50%，归母净利润约3.88亿元，同比 +588.12% [25] - 纳思达2024H1营收约127.94亿元，同比 +4.01%，归母净利润约9.74亿元，同比 +177.37% [25] - 神州信息2024H1营收约40.96亿元，同比 - 3.55%，归母净利润约0.77亿元，同比 - 194.64% [25] - 航天信息2024H1营收约42.17亿元，同比 - 39.62%，归母净利润约0.70亿元，同比 - 113.37% [25] - 同方股份2024H1营收约63.03亿元，同比 - 39.93%，归母净利润约0.28亿元，同比 - 72.19% [25]