长安汽车（000625） 产能和销量恢复明显 - 2024年8月公司汽车批发销量为18.71万辆,同环比分别-10.63%/+9.66%。其中自主乘用车销量11.25万辆,同环比分别-14.72%/+15.83%。[7][8] - 公司海外销量2024年8月为2.86万辆,同环比分别+57.26%/+12.47%,2024年1-8月累计销量25.72万辆,同比增长66.43%。[8] 新能源车型销量持续增长 - 公司2024年8月自主品牌新能源销量达4.88万辆,同环比分别+21.51%/+7.34%,自主品牌新能源渗透率为32.20%。[8] - 公司旗下三大新能源品牌启源、深蓝、阿维塔8月销量环比均有所增长,新车型密集上市有望支撑全年销量目标。[8] 智能化转型提速 - 阿维塔率先入股华为引望,新合作全面升级至HI PLUS模式,有望为公司的品牌向上和智能化转型注入强劲动力。[9] - 阿维塔华为乾崑ADS 3.0 BETA用户推送在即,智驾商业化落地进程加速。[9] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为87.40/108.96/135.13亿元,对应EPS为0.88/1.10/1.36元,对应PE为14/11/9倍,维持"买入"评级。[9] 千味央厨（001215） 大B积极开拓腰部客户,小B承压 - 2024H1公司大客户数量为178家,增加21.09%,直营收入增长8.54%,主要系公司增加腰部客户的开发力度。[11] - 小B团餐、宴席场景拖累,经销收入增长仅1.77%。[11] 毛利率提升,费用投放增加 - 2024Q2毛利率为24.95%,增加2.43个百分点,受益于原材料价格下降和产品结构优化。[11] - 销售费率、管理费率分别增加0.48个百分点和1.65个百分点,主要系行业竞争加剧和人员薪酬增加。[11] 下半年经营预期改善 - 公司聚焦核心大单品策略,着重发力休闲油条细分赛道,提升蒸煎饺品质,满足中小学团餐需求,期待下半年经营改善。[12] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.45/1.78/2.04亿元,同比增速8.22%/22.39%/14.86%,对应EPS为1.46/1.79/2.06元,对应PE为16.67/13.62/11.86倍,维持"买入"评级。[12]