报告行业投资评级 - 行业投资评级为标配 [2] 报告的核心观点 - 电子板块观点：华为官宣 Mate XT 非凡大师夯实其在折叠屏市场领先地位，华为与苹果新品发布会有望催化消费电子需求改善；IFA 2024 掀起消费电子 AI 热潮，AI 热潮继续催化；当前电子行业供需处底部平衡回暖阶段，估值处于历史低位，建议关注 AIOT、AI 驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [2] - 电子行业本周跑输大盘，行业需求缓慢回暖，价格逐步恢复，国产化力度加大，估值历史分位较低，逢低可缓慢布局，给出各领域关注标的 [3] 根据相关目录分别进行总结 行业新闻 - 联想在 IFA 百年期间展示人工智能成果，推出系列 AI PC 设备，全球首款自动旋转屏 AI PC ThinkBook Auto Twist 首次展示 [7] - 英特尔发布专为轻薄型笔记本设计的酷睿 Ultra 200V 系列，核心处理器 Lunar Lake 9 月 24 日上市，优化能效 [8] - 三星电子 HBM3E 内存已获英伟达验证，8Hi 产品开始出货，美光和 SK 海力士此前已通过验证并出货 [9] - 荷兰宣布扩大光刻机管制范围，中方表示不满，反对美国胁迫他国加严半导体及设备出口管制 [10] - 高通讨论收购英特尔部分股份，有机会扩大产品组合，英特尔或拆分部分部门出售 [11] - 苹果 2025 年起所有 iPhone 产品将使用 OLED 显示屏，取代 LCD 显示屏 [13] - 芯联集成拟作价 58.97 亿元收购芯联越州 72.33%股权，或成 A 股年内最大半导体交易 [14] - 国家第三代半导体技术创新中心（南京）突破沟槽型碳化硅 MOSFET 芯片制造技术，较平面型提升导通性能 30%左右，预计一年内应用 [15] - 欧洲半导体产业协会呼吁欧盟加速制定“芯片法案 2.0”支持行业发展，欧盟 2023 年推出“芯片法案”1.0 版本 [16] - 2024 年第三季度全球智能手机产量预估微幅季增达 2.93 亿支，但年同比仍下降约 5% [17] 上市公告重要公告 - 领益智造拟发行不超 21.37 亿元可转债，期限 6 年，在深交所主板上市 [18] - 澜起科技员工持股计划筹集资金不超 3.5 亿元，约购 700.70 万股，占股本 0.61%；2024 年限制性股票激励计划拟授予 454.10 万股，占股本 0.40% [18] - 长信科技以 2.79 元/股向 61 名激励对象授予 3376 万股限制性股票，约占股本 1.38% [18] - 富乐德 2024 年 9 月 5 日预留授予 45.00 万股限制性股票，授予价格 10.72 元/股 [18] - 和而泰 9 月 6 日参与签署合伙协议，拟认缴 1000 万元，占合伙企业 31.94% [18] - 奥拓电子香港子公司完成泰国控股子公司登记注册 [18] - 中芯国际 0.15 亿股股权激励股份 9 月 11 日上市流通 [18] - 信濠光电 0.69 亿股限售股 9 月 6 日上市流通，占总股本 40.998% [18] - 天禄科技副总经理等职务人员佟晓刚因个人原因辞职 [18] 行情回顾 - 本周沪深 300 指数下降 2.71%，申万电子指数下降 5.27%，行业跑输沪深 300 指数 2.56 个百分点，涨跌幅排第 30 位，PE(TTM)39.50 倍 [20] - 截止 9 月 6 日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(-5.88%)、电子元器件(-5.60%)、光学光电子(-2.22%)、消费电子(-7.12%)、电子化学品(-3.37%)、其他电子(-0.42%)；海外方面，台湾电子指数下跌 3.74%，费城半导体指数下跌 12.22% [21] - 本周半导体细分板块涨跌幅有别，如品牌消费电子（+0.12%）、消费电子零部件及组装（-8.09%）等 [25] - 选取部分美股科技股，大部分 2024 年二季度业绩环比上涨，本周苹果(-3.57%)和微软(-3.70%)跌幅较窄 [27] 行业数据追踪 - 存储芯片价格小幅度反弹，下游需求显著增加 [31] - TV 面板价格小幅回升，IT 面板价格逐渐企稳 [36]