报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 运营商算力方面，中国移动建成全球运营商最大单集群智算中心，相关板块有望受益。该智算中心（哈尔滨）单集群内配备超18000张AI加速卡，智能算力规模达6.9EFLOPS，采用创新技术，搭载相关平台，算效与能效达行业领先水平，标志国产芯片商用部署达新高度[1][4][15] - 卫星导航方面，《推动北斗规模应用和产业高质量发展倡议》在重庆发布，相关板块有望受益。空天信息产业国际生态大会召开，成立国内首个地方政府组建的空天信息产业专家委员会，呼吁业界多方面协力推动北斗规模应用和产业高质量发展[1][4][16] - 通信设备方面，中国移动数据承载网骨干网相关工程集成服务采购发布，总规模45015项，产业链有望受益。采购包括骨干网和骨干网接入及省内延伸段，有具体链路、节点和网元数量[1][5][17] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 核心观点与前文一致，涉及运营商算力、卫星导航、通信设备板块利好情况[4][5] - 投资建议看好运营商算力、卫星导航、通信设备等板块。运营商算力建议关注中国电信、中国联通、中国移动等；卫星导航建议关注华测导航等；通信设备建议关注中兴通讯、紫光股份、震有科技等[1][6] 市场回顾 板块表现 - A股申万通信指数本周（9.2 - 9.6）下跌3.34%，跑输沪深300指数0.63pct，跑输创业板综指数0.57pct，在申万31个一级子行业中周涨跌幅排名第23位[7] - 申万通信二级行业中，通信服务（申万）板块下跌1.75%，表现较好；通信设备（申万）板块下跌4.19%，表现较差[8] - 申万通信三级行业中，通信终端及配件（申万）板块下跌1.34%，表现较好；通信网络设备及器件（申万）板块下跌5.51%，表现较差。表现靠前和靠后的板块有具体列举[10] - 海外市场指数整体维持弱势，本周（9.2 - 9.6）海内外指数涨跌幅由高到低为恒生科技（-2.04%）、申万通信（-3.34%）、纳斯达克（-5.77%）、道琼斯美国科技（-6.97%）、费城半导体（-12.22%）[11] 个股表现 - 本周（9.2 - 9.6）个股涨跌幅前十位分别为S*ST鹏博（+27.52%）、恒宝股份（+21.29%）等；涨跌幅后十位分别为神宇股份（-28.73%）、鼎通科技（-12.44%）等[13] 行业新闻 - 中国移动建成全球运营商最大单集群智算中心，智算中心（哈尔滨）情况如前文所述[15] - 《推动北斗规模应用和产业高质量发展倡议》在重庆发布，大会及倡议情况如前文所述[16] - 中国移动数据承载网骨干网相关工程集成服务采购发布，采购情况如前文所述，采购需求满足期为合同签订之日至2026年12月，可顺延至2027年12月[17] 公司动态 - 9月5日，中国移动浙江公司与浙江大华技术股份有限公司签署战略合作协议，双方将在六方面开展更深层次战略合作[18] - 近日，中国电信携手亚信科技在2024数博会上，其联合打造的“大数据时空位置综合服务能力平台”斩获“2024优秀科技成果”奖[19] 公司公告 - 9月2日，平治信息子公司深圳兆能与中国电信相关公司签订采购框架协议，合同最高含税金额约为3582.78万元[20]