报告行业投资评级 - 增持（维持） [4] 报告的核心观点 - 8月挖机销售同比增长约12%，市场加速回暖，2024年8月销售各类挖掘机14647台，同比增长11.8%，其中国内6694台，同比增长18.1%；出口7953台，同比增长6.95%；2024年1 - 8月，共销售挖掘机131550台，同比下降2.21%；其中国内66335台，同比增长7.32%；出口65215台，同比下降10.3% [3][9] - 三大主机厂2024年半年报净利润均实现正增长，近年来海外营收占比持续提升，2024年上半年，三一重工、徐工机械、中联重科分别实现营收390.6/496.32/245.35亿元，分别同比 - 2.14%/-3.21%/+1.91%，实现归母净利润35.73/37.06/22.88亿元，分别同比+5.08%/+3.24%/+12.15%；2023年全年，三一重工、徐工机械、中联重科国外占总营收比重分别为58.44%/40.09%/38.04%，分别较2020年提升44.34pcts/31.83pcts/32.15pcts [3][9] - 基建投资持续改善，房地产开发投资承压，2024年1—7月份，全国固定资产投资（不含农户）287611亿元，同比增长3.6%，第三产业中，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长4.9%，其中，水利管理业投资增长28.9%，航空运输业投资增长25.5%，铁路运输业投资增长17.2%；全国房地产开发投资60877亿元，同比下降10.2%，降幅较去年同期扩大1.7个百分点 [3][9] - 考虑到挖机国内市场筑底回升，出口市场正逐步修复，建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压、安徽合力、杭叉集团等 [3][10] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 核心观点与上述报告核心观点一致 [9] - 投资建议为关注三一重工、徐工机械等公司 [10] 板块行情回顾 - 本期（9月2日 - 9月6日），沪深300下跌2.71%，A股申万机械设备指数下跌2.87%，在申万31个一级子行业中排名21，跑输沪深300指数0.16个百分点 [2][10] - 申万机械设备二级子行业中工程机械表现较好，下跌1.33%，自动化设备表现较差，下跌4.11%，二级子行业涨幅由高到低依次为工程机械（ - 1.33%）、专用设备（ - 2.58%）、通用设备（ - 2.77%）、轨交设备Ⅱ（ - 4.08%）、自动化设备（ - 4.11%） [12] - 申万机械设备三级子行业中机床工具表现较好，下跌0.05%，其他自动化设备表现较差，下跌7.55% [12] 行业重点新闻（20240902 - 20240906） - 徐工土方成套化遥控装备批量交付，包含4台徐工XC975 - EV纯电动远程遥控装载机、3台徐工XE215GA远程遥控挖掘机等产品交付西南某矿业集团 [14] - 中交西筑与中交二公局四公司签署战略合作协议 [15] - 尼日利亚交通部铁路局一行考察铁建重工 [16] - 欧盟、英国、美国等签署AI标准协议，《人工智能公约》主要关注保护受AI影响的人的人权，将于五个签署国批准之日起3个月后生效 [17][18] - SEMI称上半年中国大陆芯片设备支出约1779亿元，超过韩国、中国台湾和美国总和，预计全年总支出将达500亿美元，到2027年，东南亚、美国、欧洲和日本年度支出将大幅增长 [19] 重点公司公告（20240902 - 20240906） 经营活动相关 - 真兰仪表与特瑞斯能源装备签署《战略合作框架协议》，以“天然气领域的核心设备研发及市场化”为目标开展合作 [20] - 灵鸽科技与宁德时代（贵州）新能源签订自动化物料处理系统购销合同，合同金额（含税）为2248.022万元 [20] 资本运作相关 - 威领股份股东杨永柱拟向百瑞金钩私募证券投资基金转让12142790股无限售流通股，占公司总股本的5.01% [21] - 华东重机股东徐州峰湖追光投资合伙企业、重庆和谐志成企业管理合伙企业与北京昊青财富投资管理有限公司签署股份转让协议 [22]