行业投资评级 - 报告维持电力设备及新能源行业"领先大市-B"的投资评级 [1] 报告的核心观点 新能源汽车: - 2024年8月国内新能源汽车市场渗透率突破50%,比亚迪8月新能源车销量达37.3万辆,同比增长36.0% [1] - 宁德时代控股子公司四川时代8期动力电池生产项目在四川长江工业园开工,规划总产能30GWh [1] - 雅化集团与宁德时代签订电池级氢氧化锂和碳酸锂采购协议,有效期2026年1月至2028年12月 [1] - 恩捷股份成为印度电池制造商EESL的合格供应商,将为其提供锂电池隔膜产品 [1] - 固态电池方面,先导智能、巴斯夫杉杉、上汽等企业取得进展 [1] 新能源发电: - 光伏方面,硅料价格趋稳,硅片和电池片价格维持平稳 [26][29][30] - 风电方面,国家出台政策鼓励风电设备更新和循环利用,中广核"伏羲一号"海上风电项目建成投运 [10] 储能与电力设备: - 2024年全国电网投资首次超过6000亿元,主要用于特高压、电网智能化等领域 [38][39] - 南方电网公司发布《电力算力协同行动计划》,加速电力与算力深度融合 [38] 行业投资建议 - 建议关注动力电池、正极、隔膜、负极、电解液、辅材等细分领域龙头企业 [1] - 建议关注风电零部件企业及供应链管控能力强的整机龙头 [10] - 建议关注特高压、电网智能化及电力设备出海等方向 [38]