行业投资评级 - 整车：政策暖风叠加新车周期，行业龙头定价权优势持续显现，智驾升级重塑竞争格局，关注受益新车型增量的比亚迪、小鹏汽车、华为汽车合作方等。[5] - 汽车零部件：关注绑定优质车企，客户结构具备较强优势的零部件供应商，以及域控制器、线控底盘、空气悬架、汽车座椅等技术与配置升级方向，相关标的如拓普集团、伯特利、科博达、保隆科技、继峰股份、爱柯迪、华阳集团等。[5] 报告核心观点 - 以旧换新增量释放、金九银十旺季到来，乘用车消费或持续回暖。[5][9] - 自主份额提升显著，比亚迪DM5.0车型畅销、奇瑞、吉利受益电动化转型。[5] - 新能源汽车单月销量突破100万辆，混动车型仍为增长主力。[10] 分类总结 行业整体表现 - 本周沪深300环比下跌2.23%；汽车板块整体下跌1.44%，在31个行业中排第11。[11] - 细分行业中，整车、汽车零部件、汽车服务、其他交运设备板块均有不同程度下跌。[11][12][13][14][15][16][17] 销量数据 - 8月狭义乘用车零售190.5万辆，同比-1%，环比+11%；批发215.4万辆，同比-4%，环比+10%；出口41.3万辆，同比+24%，环比+9%。[9] - 8月新能源汽车零售102.7万辆，同比+43%，环比+17%；批发105.2万辆，同比+32%，环比+11%。[10] - 主要车企中，比亚迪、奇瑞、吉利等增长显著。[5][22] 原材料价格 - 钢材、铝锭、塑料粒子、天然橡胶等主要原材料价格波动较小。[31][32] - 正极材料碳酸锂价格维持高位。[32]