行业投资评级 报告给予半导体行业"增持"评级 [2] 报告的核心观点 1. 传统消费电子领域,供给端企业库存去化已基本到位,智能手机、PC及IOT板块需求复苏延续,上游IC设计企业业绩有望保持增长 [22] 2. AI大模型的持续优化及多样化AI应用终端的入市商用将会持续提升全球算力需求,推动新一轮AI基础设施建设的开启,长期带动高性能以太网交换机、路由器、先进存储产品、GPU等多种半导体硬件的市场需求 [22] 报告内容总结 1. 半导体行业指数下跌 [7][8] - 2024年9月9日-2024年9月13日,申万半导体指数下跌2.16% [7] - 同期沪深300指数下跌2.23%,上证综指下跌2.23%,深证成指下跌1.81%,科创50下跌1.1% [7] 2. 费城半导体指数大幅上行 [12] - 截至2024年9月13日,费城半导体指数收于4980.49点,年初至今涨幅为23.8%,周涨幅为10% [12] 3. 行业新品进展 [14][15] - 华为发布全球首款三折叠屏手机Mate XT,售价19999元起 [14] - iPhone16系列新机搭载全新A18芯片,6核CPU性能比A16快30% [14][15] 4. 行业市场动态 [17][18] - AI芯片需求强劲,台积电8月营收同比增长33% [17] - 8月乘用车零售190.5万辆,新能源车零售渗透率53.9% [17] - 上半年全球5G手机出货量同比增20%,印度成第二大5G手机市场 [18] - 上半年全球存储市场规模同比增长97.7% [18]