行业投资评级 - 宁德时代、东方电缆评级为买入 [1] - 许继电气、阳光电源、特锐德评级为增持 [1] 报告的核心观点 电网设备 - 甘肃-浙江特高压直流工程稳步推进,看好电网设备长期趋势 [7] - 四季度电网设备招标节奏有望提速,驱动板块景气度进一步向上 [7] - 持续看好配网一次、二次设备需求 [7] 光伏产业链 - 8月逆变器出口金额环比增长,组件价格承压下产业链博弈加剧 [10] - 建议关注价稳量增的逆变器环节,以及高溢价市场电池产能缺口带来的投资机会 [12] 风电产业链 - 海风开工复苏趋势确定,看好2024年海风高景气度 [13] - 风电整体板块估值偏低,预计今年下半年到明年有望迎来新一轮装机高峰 [13] - 推荐关注塔筒、海缆等细分领域 [14] 锂电池产业链 - 储能电池出海持续突破发展,具备差异化产品和海外产能的头部企业有望受益 [9] - 看好锂电池龙头宁德时代,以及结构件、负极、磷酸铁锂正极优质企业 [9] 根据报告目录进行总结 行业周观点 - 电网设备:特高压建设稳步推进,看好电网设备长期趋势 [7] - 光伏:组件价格承压下产业链博弈加剧,建议关注逆变器和高溢价电池 [10][12] - 风电:海风开工复苏,整体板块估值偏低,看好塔筒和海缆 [13][14] - 锂电:储能电池出海突破,看好龙头和优质中游企业 [9] 行情回顾 - 电力设备概念板块整体表现较弱,涨跌幅居后 [18][19] 行业跟踪 - 光伏:8月组件出口增长,硅料价格持平,硅片和电池价格下降,组件价格承压 [30-40] - 风电:2023年新增装机大增,但利用小时数同比下降 [42-47] - 锂电:正极、负极等主要材料价格总体平稳 [20-29]