硅铁行业分析 - 成本端持续上涨,青海、宁夏硅石到厂价180-230元/吨,神府兰炭小料900-930元/吨涨50元/吨,河北石家庄70氧化铁皮890-920元/吨涨10元/吨,成本普遍上移60元不等[1] - 8月硅铁净出口环比7月增加1.22万吨,超预期[10] - 硅铁周度供应减量而需求增加,供需错配收窄[12] - 钢厂9月库存微降,硅铁厂库存略增,交割库存下降趋势明朗[13] 锰硅行业分析 - 锰矿远期供应持续修复,三大进口国上周在装量重回100万吨上给足市场供应修复信心[15] - 8月锰硅产量83.26万吨,9月减产边际或递减[17] - 钢厂盈利水平持续回升,五大钢材周产量环比增加,合金需求持续修复中[18] - 锰硅周度供需错配持续9周收窄,供应减量有限且需求持续修复中[19] - 南方钢厂9月库存回升明显,锰硅企业库存积累中,仓单降库趋势明朗[20]