报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 400G/800G 产品出货加速,扩产及备料力度提升 [6] - 公司毛利率持续改善,费用端环境改善可观 [6] - 光模块迭代加速,公司前瞻布局新技术方案 [7] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别达到21.98亿元、36.08亿元、44.53亿元,对应同比增速219%、64%、23% [7] 分析报告目录 事件描述 - 公司2024年中报业绩亮眼,营收同比增长109%,归母净利润同比增长200% [6] 事件评论 - 400G/800G产品出货加速,扩产及备料力度提升 [6] - 公司毛利率持续改善,费用端环比改善可观 [6] - 光模块迭代加速,公司前瞻布局新技术方案 [7] 盈利预测及投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别达到21.98亿元、36.08亿元、44.53亿元,对应同比增速219%、64%、23% [7] - 维持"买入"评级 [5]