行业投资评级 - 报告行业投资评级为"增持" [4] 报告核心观点 - 工程机械行业: - 出口继续保持增长,8月挖机出口7953台/同比+6.95% [5] - 美国降息有利于设备投资,有望带动美国设备投资回升 [5] - 推荐标的:恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科、浙江鼎力,受益标的:柳工 [5] - 船舶行业: - 中国船舶吸收合并中国重工,有利于提高中国船舶工业全球竞争力 [5] - 推荐标的:中国船舶、中国动力 [5] - 其他行业: - 油服设备:推荐纽威股份、杰瑞股份、迪威尔 [5] - 出口链:推荐巨星科技,受益标的泉峰控股 [5] - 纺织服装设备:推荐杰克股份 [5] - 3C设备:推荐博众精工、快克智能、奥普特 [5] - 矿山设备:推荐耐普矿机,受益标的中信重工、南矿集团、北矿科技 [5] 分类总结 工程机械 - 国内政策端双管齐下,基建投资持续提速,有望带动工程机械内销复苏 [32][34][35][36][37][39] - 海外市场拓展顺利,出口有望转正 [34] - 推荐标的:恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科、浙江鼎力,受益标的:柳工 [5] 船舶 - 中国船舶吸收合并中国重工,有利于提高中国船舶工业全球竞争力 [5][46][47][48] - 推荐标的:中国船舶、中国动力 [5] 其他行业 - 油服设备:推荐纽威股份、杰瑞股份、迪威尔 [5][13] - 出口链:推荐巨星科技,受益标的泉峰控股 [5][8] - 纺织服装设备:推荐杰克股份 [5][8] - 3C设备:推荐博众精工、快克智能、奥普特 [5][9][10] - 矿山设备:推荐耐普矿机,受益标的中信重工、南矿集团、北矿科技 [5][46]