报告行业投资评级 - 推荐|维持 [4] 报告的核心观点 - 高端智驾大众化车型小鹏MONA03发布，市场关注高启，48小时内大定突破3万台，其用户以年轻人为主，切实做到“年轻人的第一款车”定位 [2] - 性价比是用户关注核心，颜值、功能品质与价格配合是破局市场关键，智驾在下沉市场关注度显著但用户核心关注基础智驾功能，智能座舱有吸引力，车机趣味功能部分用户反馈减分，降本得益于大众供应链反哺 [2] - 关注车企品牌、成本、智驾（技术）三大维度竞争优势对整车厂长期发展的助推作用，关注市场需求回归本质趋势及关键零部件核心供应商长期竞争优势，关注小鹏大众合作供应链降成本效果及未来车企并购合作趋势 [3] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾(2024.09.14 - 09.20) - 本周汽车板块上涨2.19%，相关子板块全线普涨，汽车行业指数涨幅高于沪深300指数0.87个百分点，在申万一级行业中位列正数第12位 [10] - 汽车零部件板块涨幅最大为2.66%，汽车服务板块涨幅最小为1.13% [10][12] - 个股方面，乘用车板块长城汽车、长安汽车、上汽集团等上涨，北汽蓝谷跌幅靠前；商用车板块中国重汽、中集车辆、一汽解放等上涨，金龙汽车、安凯客车、江淮汽车跌幅靠前；汽车零部件板块云内动力、万安科技、瑞鹄模具等上涨，路畅科技、华密新材、华阳变速跌幅靠前 [10] 本周数据跟踪(2024.09.13 - 2024.09.19) 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 - 9月1 - 15日，乘用车市场零售82.8万辆，同比增长18%，较上月同期增长12%，今年以来累计零售1429.3万辆，同比增长3%；批发86.8万辆，同比增长9%，较上月同期增长45%，今年以来累计批发1680.8万辆，同比增长4% [18] - 9月1 - 15日，乘用车新能源市场零售44.5万辆，同比增长63%，较上月同期增长12%，今年以来累计零售645.4万辆，同比增长37%；批发44.1万辆，同比增长49%，较上月同期增长29%，今年以来累计批发712万辆，同比增长32% [18] 中国乘用车市场品牌周销量榜 - 中国新能源乘用车市场品牌近三周销量Top10中，比亚迪在第35、37周销量领先，分别为8.88万辆、8.60万辆，第36周为7.36万辆 [22] - 中国新势力乘用车市场品牌近三周销量Top10中，理想在第35 - 37周销量分别为1.13万辆、1.07万辆、1.26万辆 [23] 其他行业数据跟踪 - 2024年8月，社会消费品零售总额同比增长2.1%，汽车消费额3943亿元、下降7.3%，1 - 8月汽车消费额30680亿元、下降2.4% [24] - 2024年8月公桩总量326万个，较上月增长5.36万个，慢于去年同期增量12%，年累增量54万个，同比增速13%；随车私桩774万个，8月较上月增长34.2万个，快于2023年8月增速56%，年累增量187万个，同比增速22%；公桩充电量53亿度，单桩月均充电1624度，较去年8月增长较好 [25] 本周行业要闻(2024.09.13 - 2024.09.19) 国内车市重点新闻 - 9月13日，小鹏汇天飞行汽车完成跨江飞行演示，与广州城投集团下属公司签署合作协议，探索低空产业链合作及产业发展机会 [26] - 9月14日，国家金融监督管理总局鼓励适当降低汽车贷款首付比例，支持汽车以旧换新等 [27] - 因中国市场需求疲软和制动系统问题，宝马下调2024年交付量和利润率预期，股价下跌近12%，大陆集团股价下跌逾10% [28] - 网络曝光特斯拉国内车机FSD按钮位，暂无法启用，马斯克预计FSD年底前在中国获批 [29] - 极氪7X首批量产车型下线，9月20日上市，预售价23.99万起，搭载多项安全技术和自研智驾方案 [30][31] - 比亚迪持股腾势100%股份，成为唯一股东，利于整合资源和布局中高端市场 [32] - 立讯精密以5.2541亿欧元收购德国线束巨头莱尼50.1%股权及其全资子公司Leoni K的100%股权 [33] - 9月19日，乐道L60上市，电池租用购买14.99万元起，基于蔚来第三代技术平台开发，共享换电网络 [34] - 9月19日，广汽埃安AION RT发布，对标小鹏MONA M03，预计9月26日开启预售 [36] 国外车市重点新闻 - 美国9月27日起对中国产电动汽车征收100%进口关税，引发汽车行业不满 [37][38] - 欧盟计划9月25日就提高对华电动车关税投票，中方将捍卫企业合法权益 [39] - 戴姆勒卡车11月开始量产纯电动重型卡车梅赛德斯 - 奔驰eActros 600，目标2030年欧洲销量一半来自电动卡车 [40] - 9月18日，通用汽车开放特斯拉电动汽车充电网络，车主需购买适配器 [41] - 奥迪布鲁塞尔工厂因重组停工，工人面临失业引发游行示威，奥迪正为工厂寻找投资者 [43] - 杰富瑞分析师称大众集团今年可能关闭工厂裁员逾1.5万人，拨备金可能高达40亿欧元 [44] 国元汽车主要关注标的公告(2024.09.13 - 2024.09.19) - 9月14日，香山股份公告2月7日至9月12日，均胜电子增持6603700股，占总股本4.9999%，权益变动后持股18.0256% [45] - 9月19日，贝斯特公告向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），股权登记日9月25日，除权除息日9月26日 [46]