报告行业投资评级 - 维持行业评级 [2] 报告的核心观点 - 字节跳动旗下火山引擎发布两款视频生成大模型豆包视频生成-PixelDance和豆包视频生成Seaweed,意味着字节跳动首次正式宣告进军AI视频生成领域 [3] - 豆包视频生成大模型在语义理解能力、多个主体运动的复杂交互画面、多镜头切换的内容一致性等方面达到业界领先水平,可广泛应用于电商营销、动画教育、城市文旅和微剧本等领域 [3] - 豆包视频模型采用扩散模型训练框架和Transformer结构,具有变焦、环绕、平摇、缩放、目标跟随等多镜头语言能力,以及剧本一致性多镜头生成的特色能力 [3] - AI革命持续演进,OpenAI发布o1模型,Meta将推出首款AR眼镜,iPhone16全系支持Apple Intelligence功能,有望带动AI在移动终端的应用渗透率进一步提升 [3] 行业投资机会 1. 游戏板块:《黑神话:悟空》带动单机成为游戏市场新的增长点,推荐恺英网络、姚记科技、吉比特等 [3] 2. 传统文化:《黑神话:悟空》将激励更多结合IP的高质量游戏和衍生文化产品,推荐储备《三国的星空》动画电影、签约作家易中天、果麦文化、光线传媒等 [3] 3. AI应用:大模型、多模态AI应用不断突破,推荐多模态AI应用公司如恺英网络、上海电影、光线传媒等,中文语料库公司如果麦文化、中信出版等,以及布局AI大模型或产品的公司如昆仑万维等 [3]