报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[3] 报告的核心观点 1) 公司与深圳锦图签订战略合作协议,双方将在汽车座舱显示及交互、舱驾融合、车路云等技术项目进行合作,有利于公司完善座舱软件布局,加快推进智能座舱系统级产品在核心客户的量产落地。[2][3] 2) 公司重启收购汽车仪表Tier1新通达,依托新通达优质客户资源及座舱显示产品线有望提升产业链协同效应。同时公司在马来西亚投资设立孙公司,与大众、斯特兰蒂斯等海外车企项目正稳步推进中,长期看公司智能座舱业务将充分受益于自主车企出海及海外车企配套率提升。[3] 3) 公司电子烟和二轮车出海业务进入收获期,短期内业绩有望呈爆发式增长。[3] 财务数据总结 1) 预计公司2024年、2025年和2026年实现营业收入10.79亿元、20.69亿元和25.56亿元,对应归母净利润1.26亿元、1.97亿元和2.67亿元。[3] 2) 以9月25日收盘价计算,公司2024年、2025年和2026年的PE分别为22.6倍、14.5倍和10.7倍。[3]