量化模型与构建方式 戴维斯双击策略 - 模型名称：戴维斯双击策略 - 模型构建思路：以较低的市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率相应提高后卖出，获得乘数效应的收益，即 EPS 和 PE 的"双击"[1][7] - 模型具体构建过程：通过筛选市盈率较低且具有成长潜力的股票，待其成长性显现后卖出，以获取 EPS 和 PE 的双重收益[7] - 模型评价：该策略在回测期内表现出较高的年化收益率和稳定的超额收益[10] 净利润断层策略 - 模型名称：净利润断层策略 - 模型构建思路：结合基本面与技术面，通过业绩超预期和盈余公告后的股价跳空行为筛选股票[2][12] - 模型具体构建过程：每期筛选过去两个月业绩预告和正式财报满足超预期事件的股票样本，按照盈余公告日跳空幅度排序前50的股票等权构建组合[12] - 模型评价：该策略在回测期内表现出较高的年化收益率和稳定的超额收益[2][14] 沪深300增强组合 - 模型名称：沪深300增强组合 - 模型构建思路：基于投资者偏好因子构建增强组合，通过PBROE因子和PEG因子筛选股票[3][16] - 模型具体构建过程：以PB与ROE的分位数之差构建PBROE因子，寻找估值低且盈利能力强的股票；以PE与增速的分位数之差构建PEG因子，寻找价值被低估且拥有可靠成长潜力的公司[16] - 模型评价：该策略在回测期内表现出稳定的超额收益[3][16] 模型的回测效果 - 戴维斯双击策略 - 年化收益：26.45%[10] - 年化超额基准：21.08%[10] - 2023年累计绝对收益：-6.29%[10] - 2023年超额中证500指数：-2.10%[10] - 本周超额中证500指数：-3.48%[10] - 本期组合超额基准指数：-0.23%[10] - 净利润断层策略 - 年化收益：27.11%[2][14] - 年化超额基准：26.11%[2][14] - 2023年累计绝对收益：-10.34%[2][14] - 2023年超额基准指数：-6.15%[2][14] - 本周超额收益：0.48%[2][14] - 沪深300增强组合 - 年化收益：8.91%[16] - 年化超额基准：8.67%[16] - 2023年累计绝对收益：14.24%[16] - 2023年超额沪深300指数：6.30%[16] - 本周超额收益：-0.79%[16] - 本月超额收益：-0.18%[16]