行业投资评级及重点公司估值 工程机械行业 - 看好2024H2工程机械内外销正增长,本轮增长由更新需求带动[8][33] - 国内政策端双管齐下,海外市场需求增速稳定[31][32][33][34] - 推荐标的:恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科、浙江鼎力[8] 人形机器人 - 看好国内人形机器人供应链的产业机会[4] - 特斯拉将推出RoboTaxi等车型机器人和Optumas人形机器人,成为其两大重要产品线[4] - 人形机器人有望于2025年逐渐进入小批量量产阶段,中国供应链具备显著优势[4] 半导体设备 - 半导体设备周期底部有望复苏,国产替代进程持续加速[40][41][42][43] - 新技术带动新工艺落地,先进封装为封装产业注入新活力[39] - 推荐标的:华海清科、快克智能,受益标的包括多家上市公司[39] 通用自动化 - 人形机器人行业迎来密集催化,工控自动化需求有望复苏[23][24] - 2024年8月工业机器人产量同比上升20.0%,机床产量同比上升15.2%[23][24] 风电设备 - 海上风电存量项目充足,看好2024年海风装机高增[13] - 海风深远化有望加速,用量提升及技术升级环节充分受益[13] - 推荐标的:天顺风能、海力风电、时代新材等[13] 光伏设备 - 光伏设备订单快速增长,行业降本增效主旋律不变[16][17][19] - 电镀铜技术助力异质结电池去银降本,掩膜曝光或更具经济性[16][17] - 推荐标的:东威科技、罗博特科等[16][17] 锂电设备 - 复合集流体产业化确定性较强,设备端优先受益[21] - 2024年8月新能源车销量与动力电池装机量同比上升[21][22]