报告行业投资评级 报告给予旅游业"增持"评级。[3] 报告的核心观点 1) 政策落地超预期,顺周期预期先行,推荐餐饮、酒店、人力资源服务等行业。[4] 2) 垂直O2O公司的竞争格局显著改善,服务类行业未来有望量价齐升,推荐途虎-W。[4] 3) 教育行业底部反转,推荐业绩可持续兑现的低估值个股如卓越教育、思考乐教育、粉笔、行动教育等。[4] 4) 平价出海零售仍维持高景气,推荐名创优品、小商品城、华凯易佰、安克创新等。[4] 5) 旅游热度持续攀升,关注出行链,推荐同程旅行、携程集团-S、三特索道、九华旅游、长白山。[4] 6) 国潮崛起大背景下,黄金首饰长期逻辑仍然值得期待,推荐老铺黄金、菜百股份、老凤祥、周大生、周大福、潮宏基、中国黄金。[4] 行业重点信息及数据更新 1) 社服行业: - 中共中央政治局9月26日召开会议,态度更加积极,高度重视目前经济问题。[4] - 泰国设置Nihao Month中泰友好月活动。[4] - 预计2024年国庆假期期间全国民航旅客量将超1565万人次,同比增长7%,同比2019年增长19%。[4] 2) 零售行业: - 三只羊因虚假宣传被罚没6894.91万。[4] - 淘宝支持微信支付。[4] - 海底捞外卖升级,推出"下饭火锅菜"。[4] 3) 公司公告: - 永辉超市:名创优品将以62.7亿元收购永辉29.4%股份。[4] - 祥源文旅:签订1.5亿元丹霞山景区特许经营合同。[4] - 米奥会展:完成5637万元股份回购。[4] - 凯文教育:与海淀区国资公司签订3.3亿元股权转让和托管协议。[4]