行业投资评级 - 报告行业投资评级为增持 [3] 核心观点 - 空军多型新装备将亮相航展,阿塞拜疆装备"枭龙"战机 [8] - 大国博弈加剧是长期趋势,军工长期向好 [9] 行情回顾 - 国防军工指数上涨14.12%,跑赢大盘1.31个百分点 [12][13] - 中证国安指数等指数表现较好 [15][16] - 国防信息化板块表现较好 [18][19] 重要新闻 - 火箭军成功发射洲际弹道导弹 [23] - 中国空军运-20亮相非洲航展,海军山东舰航母编队实战化训练 [24][25] - 我国成功发射天仪41星等8颗卫星 [26][27] - 以军打死真主党领导人,美国"杜鲁门"号航母前往中东 [29][30] - 美军发展低成本巡航导弹 [31] - 阿塞拜疆装备"枭龙"战机 [33] 上市公司公告 - 铂力特新增募投项目实施主体和地点,投资金属增材制造粉末材料产线 [34][35] - 中国海防为子公司提供担保,鸿远电子为子公司提供担保 [36] - 湘电股份董事长、总经理辞职,长城军工副总经理辞职 [37] 风险提示 - 军品业务产业链扩产不及预期的风险 - 民品业务业绩不达预期的风险 [38]