报告行业投资评级 - 汽车与零部件行业投资评级为中性（维持） [4] 报告的核心观点 - 新能源车企9月销量公布，多家车企销量创历史新高，比亚迪月销首破40万辆，新势力中理想等5家车企单月销量创新高，鸿蒙智行销量环比增长，问界M9蝉联50万以上豪华车市场销量第一 [1][9] - 鸿蒙智行国庆期间订单火热，智界R7有望成畅销车型，相关产业链公司有望受益 [1][9] - 特斯拉3季度全球交付量同环比增长，关注10月10日Robotaxi发布会，预计将带动特斯拉预期边际改善 [1][9] - 近期车企及新能源车型销量亮眼，汽车以旧换新政策拉动效果将持续释放，行业有望维持高景气度，部分整车及零部件公司三季报业绩值得关注，建议关注相关产业链及低估值/高股息率国企公司 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 - 新能源车企9月销量创新高，比亚迪、理想等车企表现出色，鸿蒙智行销量增长，问界系列交付量可观 [1][9] - 鸿蒙智行国庆订单火热，智界R7累计大定预计突破1.8万辆，有望助力销量提升，带动产业链公司受益 [1][9] - 特斯拉3季度产量和交付量同环比增长，单季交付量同比增速转正，10月10日Robotaxi发布会或展示新进展，带动预期改善 [1][9] - 投资策略上，建议关注部分整车及华为、T、小米、自动驾驶、重卡产业链和低估值/高股息率国企公司 [2][10] 市场行情 - 本周中信汽车一级行业涨跌幅8.9%，跑赢沪深300，在29个一级行业中排第16位，汽车二级子行业均录得较高涨幅 [12] - 本周汽车板块涨幅前五公司为骏创科技等，涨幅后五公司为*ST亚星等，重点整车和零部件公司表现良好 [12] 销量跟踪 - 9月16 - 22日和1 - 22日全国乘用车批发和零售销量同比有增有降，较上月同期多数增长，今年累计批发和零售销量同比均增长 [16] - 新能源车企9月销量中，小鹏、极氪等环比增长较多，哪吒环比减少，小米汽车连续4个月破万交付，10月目标超2万台，预计11月提前完成全年目标 [17] 产业链快讯 本周新车快讯 - 9月28日全新一代凯迪拉克XT5上市，定位中型SUV，有3款车型，官方指导价39.99 - 45.99万元，限时一口价26.59 - 33.59万元，搭载2.0T发动机和48V轻混系统 [20] 本周重点公司公告 - 上海沿浦2024年前3季度预计归母净利润和扣非归母净利润同比增长，3季度预计同比和环比均增长 [21] - 江淮汽车2024年度向特定对象发行A股股票，募集资金不超49亿元，用于高端智能电动平台开发项目 [22] - 小鹏汽车9月交付2.14万辆创月度新高，小鹏MONA M03首月交付超1万辆，前九个月交付9.86万辆，同比增长21% [23] - 蔚来9月交付2.12万辆，同比增长35.4%，第三季度交付6.19万辆创季度新高，累计交付量达59.89万辆 [24] - 理想汽车9月交付5.37万辆，同比增长48.9%，第三季度交付15.28万辆，同比增长45.4%，2024年共交付34.18万辆，历史累计交付97.52万辆 [26] - 吉利汽车9月销售20.19万辆，同比增长21.0%，环比增长11.4%，累计销售148.97万辆，同比增长32.1%，出口及各品牌销售情况良好 [27] - 蔚来获战略投资者33亿元投资，蔚来将投入100亿元，交易完成后蔚来持股88.3%，还有权额外投资200亿元 [28] - 华域上海和华翔股份拟共同出资设立华翔圣德曼（上海）汽车系统有限公司，从事相关铸铁产品业务 [29] - 长城汽车计划申请注册发行不超60亿元短期融资券及超短期融资券 [30] - 广东鸿图董事长但昭学因到龄退休辞职 [31] 本周行业动态 - 当地时间10月4日，欧盟对中国电动汽车征收反补贴税提议获通过，双方将探索替代解决方案 [32] - 9月28日《2024世界新能源汽车大会共识》发布，目标是2035年全球新能源汽车市场份额达50%以上 [33] - 9月28日消息，中国乘用车市场智能驾驶标配率达65%，用户对高阶智能驾驶需求强烈 [34] - 9月28日吉利宣布将推出全新一代雷神超级电混技术，续航超2000km，油耗低至2L，已上线高转速电机试验台架 [35] - 9月28日海南省发布“车路云一体化”应用试点建设方案，概括为1 + 2 + 4 + 8 [36][37] - 9月24日零跑C10和T03在欧洲13个国家上市，计划2024年四季度拓展全球350家销售网点，2026年欧洲拓展至500家 [38]