量化因子与构建方式 1. 因子名称：单季度ROE - 因子的构建思路：通过单季度的净资产收益率来衡量公司的盈利能力 - 因子具体构建过程：计算公式为 $ \text{ROE} = \frac{\text{净利润}}{\text{股东权益}} $，其中净利润和股东权益分别取自公司的财务报表 - 因子评价：表现较好[3][26] 2. 因子名称：总市值 - 因子的构建思路：通过公司的总市值来衡量其市场规模 - 因子具体构建过程：计算公式为 $ \text{总市值} = \text{股价} \times \text{总股本} $，其中股价和总股本分别取自市场数据 - 因子评价：表现较好[3][26] 3. 因子名称：单季度净利润增速 - 因子的构建思路：通过单季度净利润的增长速度来衡量公司的盈利增长能力 - 因子具体构建过程：计算公式为 $ \text{净利润增速} = \frac{\text{本季度净利润} - \text{上季度净利润}}{\text{上季度净利润}} $，其中净利润数据取自公司的财务报表 - 因子评价：表现较好[3][26] 4. 因子名称：剥离涨停动量 - 因子的构建思路：通过剥离涨停后的动量来衡量股票的持续上涨能力 - 因子具体构建过程：计算公式为 $ \text{剥离涨停动量} = \text{剔除涨停日后的动量} $，具体数据取自市场交易数据 - 因子评价：表现较差[3][26] 5. 因子名称：波动率 - 因子的构建思路：通过股票价格的波动率来衡量其风险水平 - 因子具体构建过程：计算公式为 $ \text{波动率} = \sqrt{\frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} (R_i - \bar{R})^2} $，其中 $R_i$ 为每日收益率， $\bar{R}$ 为平均收益率， $N$ 为天数 - 因子评价：表现较差[3][26] 6. 因子名称：预期股息率 - 因子的构建思路：通过预期股息率来衡量股票的收益性 - 因子具体构建过程：计算公式为 $ \text{预期股息率} = \frac{\text{预期股息}}{\text{股价}} $，其中预期股息和股价分别取自市场数据 - 因子评价：表现较差[3][26] 因子的回测效果 1. 单季度ROE因子 - 最近一个月表现：较好[3][26] - 今年以来表现：未提及 2. 总市值因子 - 最近一个月表现：较好[3][26] - 今年以来表现：较差[3][26] 3. 单季度净利润增速因子 - 最近一个月表现：较好[3][26] - 今年以来表现：较好[3][26] 4. 剥离涨停动量因子 - 最近一个月表现：较差[3][26] - 今年以来表现：未提及 5. 波动率因子 - 最近一个月表现：较差[3][26] - 今年以来表现：未提及 6. 预期股息率因子 - 最近一个月表现：较差[3][26] - 今年以来表现：未提及