量化因子与构建方式 1. 因子名称："重拾自信 2.0"RCP因子 - 因子的构建思路：基于行为金融学中投资者的过度自信偏差，利用股价快速上涨和快速下跌的时间差作为代理变量，构造第一代过度自信因子CP；进一步考虑过度自信后可能出现的过度修正，将第一代因子CP与日内收益正交化，残差项即为第二代因子RCP[6][7] - 因子具体构建过程： 1. 通过高频分钟序列号数据，计算利好超涨和股价回调的时间点差距，构造过度自信因子CP[6] 2. 将CP因子剔除日内收益的影响，得到残差项，作为第二代因子RCP[6] 3. 使用标准化因子代替排序值，进一步纯净化RCP因子[7] - 因子评价：RCP因子在回测中表现优异，显著优于传统组合方式[6] --- 因子的回测效果 1. "重拾自信 2.0"RCP因子 - 年化收益率：19.13%[1][7][12] - 年化波动率：7.71%[1][7][12] - 信息比率（IR）：2.48[1][7][12] - 月度胜率：79.69%[1][7][12] - 最大回撤率：5.97%[1][7][12] - 9月多头组合收益率：24.33%[1][11] - 9月空头组合收益率：22.42%[1][11] - 9月多空对冲收益率：1.92%[1][11]