报告行业投资评级 - 领先大市 - A维持 [1] 报告的核心观点 - AI应用加速发展，各类产品扩充使用场景，AI应用发展格局日渐完善，各类型应用专注其场景探索拓展边际 [1] 根据相关目录分别进行总结 AI智能助手领域情况 - 字节跳动旗下豆包成首个总下载过亿AI产品，Kimi总下载量约4000万 [1] - AI助手类应用马太效应显现，数据表现分化，APP累计下载量可分四梯队且梯队差距增加，豆包位列过亿级第一梯队，历史累计下载超1.2亿且新增速度第一；Kimi为第二梯队，下载总量超4300万；第三梯队下载总量在900 - 2000万之间；第四梯队总下载量降至400万以下 [1] - APP端DAU方面，2024.9.1 - 9.30，Kimi智能助手DAU近700万、月增长率近20%，豆包AI DAU约300万有所回落，除文小言DAU约130万外其他产品未超百万 [1] - APP端三日留存率方面，2024.9.1 - 9.30，头部产品数据普遍超12%增长、用户粘性整体增强，前十名数据门槛为15%，豆包AI和Kimi智能助手平均三日留存率超27%，文小言和智谱清言第二梯队约22% [1] 大模型及C端软件形态情况 - 大模型由早期技术驱动转向生态驱动，C端软件形态分"AI +"（原生应用）和"+AI"（原有核心业务增强/赋能） [1] - 中国AI原生应用MAU 2024年1月为4938万，9月达1.2512亿，增长约153.4% [1] AIGC APP及智能体情况 - AIGC APP以智能体为主要发展形式，专注解决细分场景问题，APP内智能体在决策、记忆方面有提升空间 [1] - 智能体有PC/Web端和APP端两种创建渠道，PC/Web端适合复杂场景搭建，APP端以低门槛打造 [1] - 智能体场景布局扩充至生活导向，教育学习场景搭建相对成熟，通义APP内智能体数量达14000 + 个，讯飞星因创作中心可上架智能体数量达11000 + 个 [1] - 主流原生应用内智能体大致分八大类，包含四种定位，布局从三大核心场景扩充至生活助手、趣味休闲，更贴近生活、休闲导向 [1] 投资建议 - 建议关注快手 - W、汤姆猫、昆仑万维等多家公司 [1]