交易信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买芯联越州72.33%股权，交易价格589,661.33万元[19] - 芯联越州评估值815,200.00万元，增值率132.77%[21] - 股份对价合计530,695.20万元，现金对价合计58,966.13万元[22] - 公司拟发行1,313,601,972股股份，发行价格不低于4.04元/股，占发行后总股本的15.70%[24] 产能情况 - 公司母公司8英寸晶圆产能为10万片/月，芯联越州IGBT和硅基MOSFET产能为7万片/月，SiC MOSFET产能为5千片/月[25] 产品情况 - 芯联越州车规级SiC MOSFET产品90%以上应用于新能源汽车主驱逆变器，2023年及2024年上半年6英寸SiC MOSFET出货量国内第一[26] - 2024年4月芯联越州8英寸SiC MOSFET工程批下线，预计2025年量产[26] 股权结构 - 交易前公司总股本为7,053,657,113股，交易后将增加至8,367,259,085股[29] - 交易前越城基金持股比例为16.33%，交易后降至13.77%；中芯控股交易前持股比例为14.09%，交易后降至11.87%[29] 财务数据 - 2024年4月30日，交易后归属于母公司股东的所有者权益为1,394,402.98万元，较交易前增长16.16%[32] - 2023年12月31日，交易后归属于母公司股东的所有者权益为1,474,876.21万元，较交易前增长18.15%[32] - 2024年1 - 4月，交易后归属于母公司股东的净利润为 - 81,848.00万元，2023年度为 - 276,533.71万元[32] - 2023年度及2024年1 - 4月标的公司息税折旧摊销前利润分别为2.79亿元和1.22亿元，EBITDA利润率分别为17.89%和19.73%[38][39] - 2024年1 - 4月交易前基本每股收益为 - 0.07元/股，备考数为 - 0.10元/股；2023年度交易前基本每股收益为 - 0.32元/股，备考数为 - 0.37元/股[53] - 2022年、2023年和2024年1 - 4月，标的公司综合毛利率分别为 - 24.98%、 - 18.25%和 - 14.11%[74] 未来展望 - 随着芯联越州业务量增加、产品结构优化及折旧期结束，预计将改善盈利能力[33] - 公司争取在2025年内提早实现8英寸SiC MOSFET生产线量产，成国内首家规模量产企业[100] 合作与荣誉 - 2023年公司作为供应商获得比亚迪“特别贡献奖”和小鹏的“合作协同奖”[84] - 2023年12月以来公司陆续与理想、蔚来等新能源汽车品牌签署战略合作协议[84] 交易风险 - 本次交易存在审批、未设置业绩承诺、评估、摊薄即期回报等风险[12] - 标的公司目前处于亏损状态，预计未来短期内可能无法盈利，公司存在即期回报指标被摊薄的风险[67] - 中国大陆晶圆代工厂在功率器件领域产能布局多，标的公司可能面临产能过剩、竞争激烈的市场环境[69] - 本次交易前及完成后，公司均无控股股东、实际控制人，可能出现决策效率下降和控制权变化风险[78] 交易进展 - 本次交易已经上市公司第一届董事会第二十四次、二十六次会议，第一届监事会第十六次、十八次会议审议通过，尚需股东大会审议通过、上交所审核通过以及中国证监会同意注册[64] 专利技术 - 公司与中芯国际签署协议获授权使用573项专利及31项非专利技术[76]