报告行业投资评级 - 报告给予计算机行业"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - "纯血鸿蒙"开启公测,系统交互体验显著提升,用户安全得到更好保障,一周之内超百万用户申请资格,微信等头部应用推出内测版,鸿蒙 PC 将推动超预期发展 [3][4] - "纯血鸿蒙"系统交互更流畅,动画过度效果更丝滑,多应用切换及应用内菜单交互速度显著提升,采用全新光效设计,AI 能力更加强大,用户安全得到进一步保障 [4] - 微信等头部应用已推出鸿蒙原生版,鸿蒙 PC 的推出将进一步推动鸿蒙生态的超预期发展,预计到年末会有 10 万款应用完成适配,应用生态将实现快速丰富 [4] - 推荐标的包括软通动力、拓维信息、中国软件国际、金山办公,受益标的润和软件、诚迈科技 [4][5] 行业发展概况 - 鸿蒙生态设备数量已经超过 9 亿,自纯血鸿蒙开启公测后,已经有超百万用户申请资格,几十万用户开始使用,预计在四季度正式发布商用版系统 [4] - 华为宣布将每年坚持投入 60 亿元用于支持鸿蒙开发者创新,截止 10 月 12 日已经有超过 13000 款鸿蒙原生应用及元服务上架 [4] 行业风险提示 - 版本迭代失败的风险、市场竞争加剧的风险 [4]