金融工程周报：去溢价去杠杆行情，短期有望见到低点
华鑫证券·2024-10-14 10:43
- 量化因子：财报预期因子 - 因子的构建思路：代表投资者观点变动的因子 - 因子具体构建过程：基于市场上有影响力的投资者对高频行业数据的响应，捕捉财报预期的变化 - 因子评价：该因子能够反映市场对行业基本面逻辑变化的认可程度[29][30] - 量化因子：与鲸同游复合资金流因子 - 因子的构建思路：代表聪明钱交易行为的因子 - 因子具体构建过程：通过追踪市场上有影响力的投资者的资金流动，构建复合资金流因子 - 因子评价：该因子能够捕捉到聪明钱的交易行为，反映市场对行业或个股的资金流入情况[29][30] - 因子的回测效果 - 财报预期因子，因子周超额收益：5%，因子月累计超额收益：10%，因子年初至今累计超额收益：15%[40][41] - 与鲸同游复合资金流因子，因子周超额收益：1%，因子月累计超额收益：2%，因子年初至今累计超额收益：3%[40][41]