报告行业投资评级 - 看好（维持） [4] 报告的核心观点 - 第41周房地产指数弱于沪深300指数和创业板指数，房地产板块较沪深300指数相对收益为 -5.0%，沪深300指数周度涨幅为3.3%，创业板指数周度涨幅 -3.4%，房地产指数（申万）周度涨幅为 -8.3% [2] - 全国政策方面，发改委严控商品房建设增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”贷款投放力度；地方政策方面，多地提高公积金贷款额度、降低首付比例、放宽落户政策等 [2] - 第41周新房销量减少，二手房销量增加，库存量增加，库销比减少，土地市场活跃度下降，土地出让金减少，平均溢价率下降，流拍或中止等地块数量为40块 [2] - 多家公司发布担保、股份回顾进展、销售情况等公告 [3] - 国务院新闻发布会提出运用专项债券等工具支持房地产市场止跌回稳，包括收购存量商品房作保障房、用于土地储备回收闲置土地 [3] 根据相关目录分别进行总结 第41周市场行情回顾（2024.10.052024.10.11） 第41周行业指数表现 - 第41周房地产指数弱于沪深300指数和创业板指数，房地产板块较沪深300指数相对收益为 -5.0%，沪深300指数报收3887.17，周度涨幅 -3.3%，创业板指数报收2100.87，周度涨幅 -3.4%，房地产指数（申万）报收2139.74，周度涨幅为 -8.3% [11] 第41周地产板块个股表现 - 第41周地产板块涨幅居前的公司为津投城开、华联控股、云南城投、ST广物、*ST和展；跌幅居前的公司为首开股份、空港股份、阳光股份、深深房A、中交地产 [13] 行业及公司要闻回顾（2024.10.052024.10.11） 行业一周要闻回顾 - 全国政策方面，发改委严控商品房建设增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”贷款投放力度；地方政策方面，多地提高公积金贷款额度、降低首付比例、放宽落户政策等 [14] 房地产行业重点城市周度数据回顾 - 第41周44大城市新房销售1.62万套，较第40周减少3.2%；21大城市二手房销售1.4万套，较第40周增加106.4%；一线城市新房、二手房交易分别增加16.9%、62.9%；二线城市新房、二手房交易分别减少6.9%、增加137.4% [19] - 截至第41周，18大城市库存为94.8万套，较第40周增加1.05万套；库销比为26.6个月，较第40周减少0.3个月；一线城市库存量30.73万套，较第40周减少0.23万套，库销比为16.0个月，较第40周减少0.1个月；二线城市库存21.40万套，较第40周增加1.39万套，库销比为18.9个月，较第40周增加0.4个月 [26] 重点城市土地市场跟踪 - 第41周36大城市市本级合计成交土地36块，其中一线城市、二线城市、卫星城（长三角）、卫星城（珠三角）分别成交1、32、3、0块，较第40周分别减少1块、增加1块、减少6块、减少1块 [29] - 2024年第41周36大城市市本级土地出让金为190.10亿元，较第40周减少165.56亿元 [29] - 2024年第41周36大城市市本级土地成交平均溢价率0.04%，较第40周减少2.3%；一线城市、二线城市、卫星城（长三角）、卫星城（珠三角）的平均溢价率分别为0.0%、0.0%、0.0%、0.0% [36] - 第41周36大城市流拍或中止、取消及延迟交易的地块数量为40块 [36] 重点公司一周要闻回顾 - 万科A、天健集团等公司发布担保公告，尚纬股份、华联控股等公司发布股份回顾进展公告，金地集团、保利发展发布2024年9月销售情况 [42] 投资建议 - 10月12日国务院新闻发布会提出运用地方政府专项债券等工具支持房地产市场止跌回稳，包括用好专项债券收购存量商品房作保障房，允许专项债券用于土地储备回收闲置土地 [44] - 地方政府使用专项债券收储自主性更强、期限更灵活，但大规模收购开发商库存难度较大，实际收购城投项目可能性较高，有望缓解城投现金流压力；回收土地价格是关键，城投土地可能更容易被回收 [45]