报告核心观点 - 2024.10.8 - 10.11申万电新和公用板块均下跌，同期沪深300和万得全A也下跌；光储行业组件价格下探，风电环评项目受理，电网投资将超6000亿，氢能获沙特投资，公用发布辅助服务市场规则；建议关注各行业相关个股 [1] 行情回顾 - 本周申万电新板块涨跌幅 -5.44%，排名第16；申万公用板块涨跌幅 -4.83%，排名第13；同期沪深300涨跌幅 -3.25%，万得全A涨跌幅 -4.04% [1][5] - 电新细分板块中，光伏设备、风电设备、电网设备、其他电源设备涨跌幅分别为 -6.05%、 -5.12%、 -4.70%、 -5.12% [6] - 公用细分板块中，电力板块涨跌幅 -4.81%，燃气板块涨跌幅 -5.00% [8] - 电新个股24只上涨，317只下跌，涨幅前五为*ST红相、申昊科技、新宏泰、富临精工、南都电源 [9] - 公用个股2只上涨，51只下跌，涨幅前五为兆新股份、深南电B、深圳能源、粤电力B、陕天然气 [11] 重点行业动态 行业新闻 - 光储：节后光伏成交少，硅料、硅片、电池片价格持平，组件价格下探，均价贴近每瓦0.7元，四季度接单不明朗加大厂家压力 [1][12] - 风电：舟山252MW海风环评项目受理，中广核拟在嵊泗海域建设海上风电项目 [13] - 氢能：沙特将投资数十亿美元开发氢能源，成立新公司“能源解决方案” [13] - 公用事业：国家能源局发布《电力辅助服务市场基本规则》征求意见通知，推动完善市场建设 [13] 公司公告 - 川投能源2024年前三季度归母净利润44.22亿元，同比 +15.10% [13] - 华能水电2024年前三季度归母净利润72.26亿元，同比 +7.78% [13] - 特锐德2024年前三季度预计归母净利润4.36 - 4.62亿元，上年同期盈利2.22亿元 [13] 行业跟踪 光伏产业链价格 - 硅料：节后市场冷清，价格与节前持平，国产致密块料价格范围37.5 - 43元/公斤，均价40元/公斤左右，下游接受度待察，产业链倒挂挑战企业现金流，四季度价格回调难乐观 [14][15] - 硅片：主流成交价格平稳，一线厂家坚守1.15元/片未出货，二三线厂家报价1.06 - 1.08元/片，库存约50亿片，出货难 [15] - 电池片：节后冷淡，P型和N型电池片价格与上周持平，厂家尝试上调报价，但受组件端制约，价格博弈持续 [18] - 组件：节后价格下探，均价贴近每瓦0.7元，四季度接单不明朗，厂家压力大，预计短期内价格难修复，国内招投标价格走低，部分企业激进抢单；海外市场价格本周持稳 [18][19] - 出口：2024年8月太阳能组件出口金额172.77亿元，同比减少30%，环比减少7.5%；逆变器出口金额61.06亿元，同比增长21%，环比增长7% [20] 风电装机及招标 - 2024年1 - 8月国内风电新增装机33.61GW，同比 +16%；8月新增装机3.7GW，同比 +42%，环比 -9% [21] 电力发用电量 - 2024年8月全国用电量当月值9649亿千瓦时，同比增长8.90%；全社会发电量9074.20亿千瓦时，同比增长5.80% [23] 投资建议 - 光储行业：关注光伏龙头通威股份、隆基绿能等，以及逆变器环节阳光电源、德业股份等 [1][24] - 风电行业：关注塔筒大金重工、泰胜风能等，海缆东方电缆 [1][25] - 电网设备：关注国电南瑞、许继电气等 [1][25] - 氢能行业：关注华光环能、昇辉科技等 [1][25] - 公用行业：关注火电公司华能国际、华电国际等，水电板块华能水电、国投电力等，电力IT国能日新、安科瑞 [1][25] 重点关注公司及盈利预测 - 报告列出通威股份、隆基绿能等多家公司2024/10/14股价、2023A - 2026E的EPS和PE，以及投资评级，部分公司评级为买入，部分未评级 [3][27]