报告行业投资评级 - 报告给予电子元器件行业"增持"评级 [2] 报告的核心观点 Cybercab 实现 L5 级智能驾驶 - Cybercab 无方向盘、无踏板,基于 AI 和视觉系统驾驶,无需人工监督 [3] - 预计 2026 年量产,量产成本降至 3 万美元以下 [3] - 运营成本有望降低至 20 美分/英里,安全性比人类驾驶安全 10 倍左右 [3] - 推出新车型 Robovan,最多承载 20 人,运输成本低至 5-10 美分/英里 [3] Optimus 人形机器人进展顺利 - Optimus 可完成舞蹈、调制鸡尾酒、猜拳等动作,与人群互动较为自然 [3] - 未来或可承担照看老人、采购、遛狗等工作,预计量产成本为 2-3 万美元 [3] 带动算力、摄像头和无线感应充电需求 - 特斯拉采用 Dojo 超级计算机系统,预计 2024 年 10 月总算力达到 100 Exa-Flops 以上 [3] - 特斯拉正在德州建设大型算力中心,预计 2025 年底电力及制冷规模将达到 500MW,约 50%算力采用自研 GPU,50%采用 Nvidia 及其他厂商 GPU [3] - Cybercab 和 Robovan 基于摄像头为视觉系统提供数据,并采用无线感应充电技术 [3] 受益标的 - 世运电路、宸展光电、东山精密、兆威机电 [3]