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AI驱动消费电子迭代升级,重视果链设备及材料布局机遇
中泰证券·2024-10-17 13:30

报告行业投资评级 无相关内容。 报告的核心观点 1) AI有望开启下一轮消费电子创新周期 [5][6][8] - 历史上消费电子行业已走过两轮明显周期,主要受创新驱动。PC时代和智能手机时代均由创新带动行业快速增长。 - 随着AI技术的不断成熟以及相关应用的逐步落地,各大厂商开始推出AI手机、AI PC,消费电子行业有望迎来新一轮复苏周期。 2) 端侧AI优势显著,AI手机、PC加速落地 [12][13][14][15][16] - 端侧AI相比云侧AI具有成本效益、数据安全性、实时性等优势,正在重塑用户体验。 - 手机厂商正在积极探索大模型的应用,芯片和操作系统也在不断优化,AI手机应用场景日益丰富。 - AI PC有望成为端侧生成式AI最佳载体之一,出货量有望快速提升。 3) AI驱动硬件升级,苹果新品有望带动新一轮换机潮 [22][23][26] - AI手机需要更高性能的SoC、存储、散热等硬件配置,带来硬件升级和成本提升,并推动平均销售价格提升。 - 苹果公司在端侧AI领域占据有利地位,iPhone 16系列有望开启新一轮换机潮。 根据相关目录分别进行总结 设备及材料布局机遇 - 赛腾股份是国内领先的3C自动化设备供应商,深度绑定苹果供应链,有望受益于AI浪潮带来的新一轮自动化设备需求 [39][40][43] - 燕麦科技是FPC测试设备龙头,iPhone换代将带来业绩高弹性 [44][49] - 天禄科技进军TAC膜国产化,有望打开第二成长曲线 [52][55] - 卓兆点胶是苹果产业链点胶设备龙头,但近期受苹果耳机销量承压影响 [56][57]