报告行业投资评级 - 报告行业投资评级为"优于大市"(维持) [3] 报告核心观点 - 2024年第四季度DRAM存储器均价涨幅将大幅缩减,LPDDR4X Mobile DRAM价格预计季减5%-10%,智能手机厂商存储器成本将会相应下降,手机毛利率水平有望有所改善 [26] - LCD TV面板价格预计10月开始或将迎来止跌回稳,主要由于需求端"以旧换新"政策带动大尺寸需求恢复,以及供给端面板厂控产力度有所收敛 [27] - 2024年前三季度全球笔记本电脑市场呈现强劲复苏态势,预计全年保持增长,主要受益于低端市场需求旺盛、海外补库存需求以及AI笔电升级迭代带动中高端需求 [28] 公司业绩表现 - 鼎龙股份2024年前三季度营收同比增28.7%,归母净利润同比增108%-115%,半导体材料及集成电路芯片设计和应用业务营收占比提升至约45% [29][30] - 韦尔股份2024年前三季度归母净利润同比增515.4%-569.6%,主要由于市场需求持续复苏,下游客户需求增长,公司在高端智能手机及汽车自动驾驶应用市场的产品导入 [31] - 炬芯科技2024年前三季度营收同比增23.9%,归母净利润同比增51.1%,主要得益于公司紧跟市场需求和技术发展,采取积极销售策略 [32] - 宇瞳光学2024年前三季度归母净利润同比增208.6%-242.3%,主要由于传统安防镜头、车载镜头等业务量增加 [33] - 瑞芯微2024年前三季度营收同比增48.5%,归母净利润同比增339.8%-365.6%,主要得益于AIoT各产品线需求增长,以及新产品快速导入头部客户 [34]