行业投资评级 - 报告行业投资评级为"增持" [2] 报告核心观点 - 地产政策优化,推荐中国建筑等产业链龙头 [2] - 财政政策将改善基建现金流和应收款质量,提升未来业绩质量和速度 [11][9] - 四川未来2-3年重大项目拟投资约2.15万亿元,推荐四川省建筑龙头四川路桥 [8][9] - 财政政策将落地催化,基建央国企弹性大,未来股价节奏和空间测算 [12][13] - 优选产业趋势好和2023年三季度业绩低基数的高股息率大于2.25%且低PB小于1的龙头 [19][20][22] 细分行业评级 - 推荐房地产开发与建设龙头中国建筑,及销售/竣工/设计/施工等环节龙头 [2][5] - 推荐在川渝地区有业务布局的央企中国建筑、中国中铁、中国交建、中国铁建等 [8] - 推荐长期低PB小于1、高股息率大于2.25%、2023年三季度业绩低基数、沪深300里面的建筑央国企 [11] - 推荐中国建筑/中国能建/中国化学/中国交建/中国电建/中国中铁,推荐上半年订单向好、2023Q3业绩低基数的高股息专业龙头 [19]